财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为1.418亿美元，超过指导范围的高端 [5] - 调整后EBITDA为2870万美元，利润率为20%，超过指导 [5] - GAAP净利润为1370万美元，同比改善2420万美元 [5] - 非GAAP每股收益为0.05美元，超过指导 [5] - 营业现金流为1790万美元，同比增长三倍 [5] - 公司总调整后毛利率为78%，环比增长3个百分点 [16] - 调整后营业费用为8540万美元，同比增长7% [16] - 调整后净利润为2680万美元 [16] - 公司连续第三个季度实现GAAP净利润，连续第七个季度实现环比改善 [17] - 营业现金流较第二季度的340万美元显著改善，自由现金流为1700万美元 [19] - 总现金和投资为3.775亿美元，同比增加1.11亿美元，环比增加1400万美元 [19] - 公司第三季度以平均每股4.13美元的价格回购了120万股，价值500万美元 [20] - 本财年迄今已回购总计880万股 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - QNX业务：第三季度收入创历史记录，达6870万美元，同比增长10%，环比增长9% [6][17] - QNX业务调整后EBITDA为1640万美元，利润率为24%，达到指导范围高端 [18] - QNX业务毛利率为84%，环比增长1个百分点，同比下降2个百分点 [17] - 安全通信业务：第三季度收入为6700万美元，超过指导范围和共识预期的高端 [10] - 安全通信业务年度经常性收入（ARR）环比增加300万美元至2.16亿美元，美元净留存率（DBNRR）为92% [11] - 安全通信业务调整后EBITDA为1730万美元，利润率为26%，环比增长10个百分点 [18] - 安全通信业务毛利率为72%，同比下降1个百分点，环比有所提高 [18] - 许可业务：第三季度收入为610万美元，符合预期，调整后EBITDA为530万美元 [14][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场：QNX操作系统目前为超过2.75亿辆上路车辆提供支持，同比增加2000万辆 [9] - 公司在第三季度获得了多个主要的汽车设计胜利，涉及欧洲和亚洲顶级OEM的ADAS和座舱域，均基于最新的QNX SDP8平台开发 [7] - QNX Sound产品连续第二个季度被一家领先的中国OEM选中，本次将部署在其豪华电动汽车系列中 [8] - 公司与欧洲一家全球前五的汽车制造商签订了基于云的QNX Cabin产品的多年期合同 [8] - 通用嵌入式市场：公司在工业自动化、医疗仪器和机器人等目标垂直领域持续推动业务 [9] - 工业自动化客户Bently Nevada以及一家北美和一家欧洲领先的工业自动化OEM已采用SDP8平台 [9] - 美国国家航空航天局（NASA）已将QNX SDP8添加到其支持的操作系统列表中 [10] - 新推出的QNX通用嵌入式开发平台（GEDP）在当季获得了多个新设计胜利 [10] - 政府市场：安全通信业务在第三季度部分时间面临美国政府停摆的挑战，但通过优于预期的统一端点管理（UEM）续订和有效应对，实现了强劲业绩 [11] - AtHoc产品获得了FedRAMP High认证，本季度直接促成了与美国海军和司法部等美国政府机构的重大扩展 [12][13] - AtHoc在北美以外地区持续增长，获得了马来西亚国立大学、澳大利亚外交贸易部以及英国关键能源基础设施提供商苏格兰和南方能源公司的新合同 [13] - UEM产品与荷兰政府签订了八位数的多年期续订合同，并与苏格兰警察局、英国国防部以及多家金融服务公司完成了强劲续订 [13][14] - BlackBerry UEM成为首个获得德国联邦信息安全办公室（BSI）认证的解决方案，并在第三季度完成了首笔由此认证促成的交易 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资于QNX业务，以支持其深入汽车领域和拓宽目标垂直市场的关键举措 [19] - 公司正在与领先的中间件提供商Vector共同开发车辆软件平台，旨在实现比核心RTOS更高的单车平均售价（ASP） [8] - 该车辆软件平台的开发进展顺利，第二个早期访问版本计划于一月底发布，与多家OEM的早期讨论正在进行中 [8] - 公司认为中国OEM市场对价格敏感，QNX技术能帮助其降低物料清单（BOM）成本和缩短上市时间，这是有吸引力的价值主张 [32] - 公司看到中国OEM对具有安全认证的软件定义汽车（SDV）平台的需求日益增长 [38] - 公司计划在通用嵌入式市场（GEM）增加对市场推广活动的投资，包括增加销售人员、与分销商和其他技术提供商建立合作伙伴关系 [30] - 公司认为其在机器人领域的优势在于需要高计算能力和高性能的应用，SDP8是适合的解决方案 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为第三季度是又一个业绩稳健的季度，延续了持续达到或超越指导的记录 [5] - 尽管面临美国政府部分停摆的挑战，安全通信部门仍取得了强劲业绩 [11] - 管理层指出，政府客户在削减预算时，对削减任务关键型软件解决方案较为犹豫 [49] - 公司预计第四季度QNX收入将在7100万至7700万美元之间，有望再创季度收入新纪录 [21] - 公司预计第四季度安全通信收入将在6100万至6500万美元之间，调整后EBITDA在1100万至1500万美元之间 [22] - 公司预计第四季度许可业务收入约为600万美元，调整后EBITDA约为500万美元 [23] - 公司预计第四季度总收入在1.38亿至1.48亿美元之间，调整后EBITDA在2200万至3200万美元之间 [23] - 对于整个2026财年，公司上调了总收入指导范围的中点，现为5.31亿至5.41亿美元，同时上调了调整后EBITDA指导范围的中点，现为9400万至1.04亿美元 [24] - 公司预计第四季度非GAAP每股收益在0.03至0.05美元之间，全年在0.14至0.16美元之间 [24] - 公司预计第四季度营业现金流将在4000万至4500万美元之间，全年在4300万至4800万美元之间 [24][25] - 此外，公司预计第四季度将从出售Cylance给Arctic Wolf的第二笔款项中获得3800万美元现金，这将使第四季度产生的现金总额超过8000万美元 [25] - 管理层对QNX业务的发展势头感到非常积极，并将在90天后（第四季度财报）提供2027财年的指导 [42] - 安全通信业务目前拥有长期以来最强劲的销售渠道之一，为2027财年奠定了良好基础 [44] 其他重要信息 - 公司宣布任命John Wall为QNX业务总裁，认为其在嵌入式软件领域的技术和市场方面拥有深厚知识 [6] - 公司将在2025年1月7日太平洋时间上午11点于拉斯维加斯CES期间举办投资者简报会 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于通用嵌入式市场（GEM）在2027财年的投资重点 [29] - 回答: 从产品角度看，公司状态良好，QNX通用嵌入式开发平台（GEDP）是向客户提供价值的良好杠杆点，未来投资可能集中在市场推广活动、增加销售人员以及与分销商和技术提供商的合作伙伴关系上 [30] 问题: 关于赢得中国豪华电动汽车订单的原因以及这是否能成为在中国取得更多成功的蓝图 [31] - 回答: 成本节约、重量减轻和产品性能都是原因，中国市场价格敏感，利用QNX技术降低物料清单（BOM）成本的价值主张很有吸引力，成本节约可能是主导因素 [32] 问题: 关于获得整车平台奖项的进展以及是否会在CES上听到更多相关信息 [34] - 回答: 该领域是公司内部的重点，从技术角度看，将QNX SDP8与中间件集成，打造无缝的产品是重点，与合作伙伴Vector的合作进展良好，未来会披露更多信息 [34] 问题: 关于QNX如何帮助中国OEM降低物料清单（BOM）成本 [35] - 回答: 成本节约和缩短上市时间是吸引人的，此外，公司认为安全解决方案将在中国市场获得更多关注，鉴于过去的一些高调安全问题，中国OEM对拥有安全认证的软件定义汽车（SDV）平台的需求可能比过去更迫切 [36][38] 问题: 关于QNX业务增长率的波动以及如何展望2027财年的趋势 [40] - 回答: 公司将在90天后（第四季度财报）提供2027财年指导，目前两位数增长非常稳健，积压订单势头良好，其转化为收入将推动业务发展，第三季度强劲的特许权使用费增长部分得益于前几年赢得的新项目开始上线 [41][42] 问题: 关于Secusmart业务下降速度放缓，以及该业务在2027财年是否会转为增长 [43] - 回答: 该领域业务有时会波动，一个季度的表现不一定能代表趋势，但安全通信业务目前拥有长期以来最强劲的销售渠道之一，公司对业务表现感到满意，将在下一季度提供下一财年指导 [44][45] 问题: 关于美国政府停摆的影响是否已恢复正常，以及机器人领域订单的更多细节 [48] - 回答: 关于政府业务，过去一年充满变化，但公司发现政府在削减预算时，对任务关键型软件解决方案较为犹豫，尽管第三季度曾担心美国政府停摆的影响，但最终对季度业绩影响不大 [49] 关于机器人领域，无论是何种机器人，只要需要高计算能力和高性能，QNX SDP8就是适合的解决方案，公司将在CES上展示相关演示 [50][51] 问题: 关于车辆软件平台的定价机会、为汽车制造商带来的投资回报/成本节约，以及QNX与Vector之间的经济分成 [57] - 回答: 该产品源于OEM的主动需求，因为OEM发现从操作系统到应用层编写所有代码具有挑战性，公司能更高效地完成，并提供一个可上市的产品，为OEM节省大量软件集成工作，使其能将资源转向应用层以实现品牌差异化 [57][58] 关于经济分成，具体细节不便透露，但收入的大部分将归公司，公司将是开票实体，Vector的部分将通过销售成本传递 [58] 问题: 关于与加拿大联邦政府的业务规模以及进一步扩张的机会和策略 [59] - 回答: 公司与加拿大政府在统一端点管理（UEM）方面已有全面关系，目前正在就Secusmart、AtHoc等产品组合进行富有成效的讨论，随着加拿大增加国防开支，关键事件管理解决方案存在机会，公司希望将与美国政府合作的价值主张带给加拿大政府 [59][60]