合并与收购 - Allegiant将收购Sun Country，合并后Allegiant股东将持有约67%的股份，Sun Country股东将持有约33%[32] - Sun Country股东每股将获得0.1557股Allegiant股票及4.10美元现金，合计每股总价值为18.89美元，较2026年1月9日Sun Country收盘价溢价19.8%[32] - Sun Country的完全稀释股权价值为11亿美元，交易总值为15亿美元，其中包括Sun Country截至2025年第三季度的调整净债务4亿美元[32] - 预计合并将在2026年下半年完成，需满足监管和股东批准等常规条件[32] - 合并公司将继续使用Allegiant名称，总部设在拉斯维加斯，并在明尼阿波利斯设有重要业务[32] - 合并后，Maury Gallagher将担任董事会主席，Greg Anderson将担任首席执行官，Robert Neal将担任总裁兼首席财务官[32] 财务表现 - TTM 3Q25的总收入为36亿美元，调整后的EBITDA为2.15亿美元[45] - TTM 3Q25的客户数量为640万，航班数量为560+，覆盖121个目的地[45] - 调整后的EBIT利润率为10.6%，在高峰需求期间飞行可实现行业领先的盈利能力[41] - 合并公司自2021年以来的累计调整净收入为6.29亿美元，其他休闲航空公司则出现亏损[54] - TTM 3Q25的每位乘客的票价为57.9美元，附加收入为68.9美元[59] 未来展望与协同效应 - 预计合并将产生1.4亿美元的协同效应，基于保守估计[25] - 合并后，预计每股收益在交易完成后第一年将实现增值，同时增强长期财务回报[26] - 合并将优化机队，最大化现有和新航线的回报，加速增长计划[26] - 合并后的忠诚度业务将产生更高的相关性、会员数量和报酬[26] - 合并后预计每年可实现1.4亿美元的协同效应，整合成本预计在1.5亿至2亿美元之间[77][78] - 预计合并后调整后的净杠杆率将低于3.0倍，显示出强劲的财务状况[82] 运营与市场扩张 - 合并公司将通过增强的航班管理提高可靠性和准时性[88] - 合并后将为消费者提供更频繁的飞往热门度假胜地的航班选择[88] - 合并后的机队包括121架飞机，未来还有80架B737 MAX的选项[64]