合并与收购 - Allegiant将收购Sun Country，合并后Allegiant股东将持有约67%的股份，Sun Country股东将持有约33%[32] - Sun Country股东每股将获得0.1557股Allegiant股票及4.10美元现金，合并时每股总价值为18.89美元，较2026年1月9日的收盘价溢价19.8%[32] - Sun Country的完全稀释股权价值为11亿美元，交易总值为15亿美元，其中包括Sun Country截至2025年第三季度的调整后净债务4亿美元[32] - 合并预计在2026年下半年完成，需满足监管和股东批准等常规条件[32] - 合并后公司将继续使用Allegiant名称，总部设在拉斯维加斯，并在明尼阿波利斯设有重要业务[32] - Maury Gallagher将担任合并公司董事会主席，Greg Anderson将担任首席执行官[32] - 合并后董事会将增加Jude Bricker及两名Sun Country董事，董事总数将增至11名[32] 财务表现 - TTM 3Q25的总收入为36亿美元，调整后的EBITDA为2.15亿美元[45] - TTM 3Q25的客户数量为640万，航班数量为560+，覆盖121个目的地[45] - 调整后的EBIT利润率为10.6%，在高峰需求期间飞行可实现行业领先的盈利能力[41] - 合并公司自2021年以来的累计调整净收入为6.29亿美元，其他休闲航空公司则出现亏损[54] - TTM 3Q25的每位乘客平均票价为65美元，附加收入为69美元[60] 未来展望与协同效应 - 预计合并将产生1.4亿美元的协同效应，基于保守估计[25] - 合并后预计第一年每股收益将增加，同时增强长期财务回报[26] - 合并后预计每年可实现1.4亿美元的协同效应，预计一次性整合成本在1.5亿至2亿美元之间[77][78] - 合并后调整后的净杠杆率将低于3.0倍，显示出强劲的财务状况[82] - 合并后将推动长期增长和现金生成，提升股东价值[88] 市场扩张与产品 - 合并将加速增长计划，拓展新的国内和国际市场[26] - 合并后的机队包括121架飞机，未来有80架B737 MAX的选项[64] - 合并公司将通过更频繁的航班和更广泛的目的地为消费者提供更多选择[88]