行业与公司研究纪要：2025年第四季度CIO调查 - 关键要点总结 涉及的行业与公司 * 行业：全球信息技术行业，涵盖北美和欧洲市场，细分领域包括软件、硬件、通信、IT服务[2][4][40] * 公司：提及众多科技公司，重点包括微软、亚马逊、谷歌、Salesforce、ServiceNow、Snowflake、甲骨文、SAP、Workday、Palo Alto Networks、CoreWeave、戴尔、HPE、VMware、IBM、思科、埃森哲等[8][9][11][12][15][16][41][87][126][128][129][130] 核心观点与论据 1. 整体IT预算展望：增长温和减速，CIO情绪趋于谨慎 * 2026年整体IT预算增长预期为+3.4%，较2025年的+3.5%温和减速8个基点[2][40] * 与2025年第三季度调查相比，对2026年的增长预期从+3.8%恶化至+3.4%[2] * 关键CIO情绪指标——衡量预期预算上调与下调CIO比率的1年“上/下比”——在2025年第四季度降至0.5倍，低于第三季度的0.8倍，反映近期前景更为谨慎[2][40] * 预期2026年预算增加的CIO比例降至17%，预期预算减少的比例升至36%[2] * 长期（3年）的“上/下比”也从第三季度的3.6倍降至2.9倍，表明长期趋势也反映出额外的保守主义[2] 2. 分行业预算趋势：软件独领风骚，硬件显著疲软 * 软件：是唯一预计在2026年加速增长的IT行业，预期增长+3.8%，较2025年加速9个基点[2][14][40] * 通信：预期2026年增长+2.2%，较2025年减速27个基点[2][40] * 硬件：预期2026年仅增长+1.0%，较2025年显著减速58个基点，是调查中增长最慢的技术子行业，也是自2009年以来非疫情时期最弱的硬件预算增长[2][17] * IT服务：预期2026年增长+2.0%，较2025年减速3个基点[2][18] * 从环比看，调查中所有IT行业对2026年IT预算增长的预期均出现恶化，通信、硬件和IT服务的降幅最为显著[2] 3. 区域预算差异：美欧差距收窄至13个季度最低 * 美国CIO预期2026年预算增长+3.5%，欧盟CIO预期增长+3.1%[2][40] * 虽然美国预算增长预期在绝对值上仍高于欧盟，但两者之间的差距是13个季度以来的最低水平，这可能表明随着AI扩散，欧盟CIO缩小与美国同行长期差距的紧迫性增加[2][40] 4. AI热潮与IT预算增长脱节的原因分析 * “事半功倍”效应：AI带来的新能力和效率提升促使企业以更少资源做更多事。33%的CIO预计其组织2026年整体招聘将减少，仅18%预计增加，上/下比为0.6倍[6] * K型IT预算：CIO可能正在将支出从增长较不具战略意义的领域重新分配，为AI相关投资腾出空间。软件支出同比上升，而硬件和通信支出同比转低[6] * IT部门外的AI资金：生成式AI适用于所有业务职能，可能推动IT预算外的其他领域直接支出。24%的CIO预计AI资金将来自IT之外的全新预算，13%的CIO预计来自非IT业务部门的预算重新分配，两者均较之前的调查有所增加[6][41] 5. AI采用与投资趋势 * 采用时间表：81%的CIO预计到2026年底将推出首个基于生成式AI的项目，高于第三季度的79%和第二季度的74%[6][37][41] * 投资优先级：人工智能/机器学习连续第九个季度位居CIO优先级列表首位，占回应的16.3%[40][74] * 资金：37%的CIO预计AI资金将来自全新的IT预算（高于过去5个季度34%的平均水平），24%预计来自IT之外的全新预算（较第三季度的16%上升）[41][125] * 供应商偏好：超大规模云供应商是CIO应用AI技术的首选供应商，应用软件供应商紧随其后。27%正在实施AI的CIO利用超大规模云供应商，19%利用应用软件供应商[41][125] 6. 供应商格局与市场份额变化 * 生成式AI支出增量份额： * 2026年：微软以35%的净得分遥遥领先，其次是谷歌、亚马逊、Salesforce和OpenAI[8][9][126] * 未来三年：微软仍以34%领先，但亚马逊、OpenAI、Salesforce预计将获得更多份额[11][12][126] * 云迁移受益者：随着工作负载向云端转移，微软和亚马逊仍是明确的受益者。微软在2026年视图上的领先优势显著，净得分为+41%，亚马逊为+15%[41][87] * 潜在份额流失者：调查数据表明，戴尔、HPE、VMware和甲骨文在2026年因向云端转移而面临失去增量预算份额的最高风险[41][87] 7. 云计算与工作负载迁移 * 目前，CIO估计有47%的应用工作负载在公有云上运行，较2024年第四季度的42%显著上升[41][94] * CIO预计到2028年底，67%的应用工作负载将在公有云上运行[41][94] * 微软Azure是CIO首选的公有云供应商，目前承载着53%的应用工作负载，预计未来三年仍将保持领先[41][94][97] 8. 支出防御性与风险领域 * 安全软件是最具防御性的IT项目，净得分为+16%[40][78] * 人工智能/机器学习/流程自动化是第二大防御性项目，净得分为+11%[40][78] * 如果经济显著恶化，战略咨询、数据中心建设、CRM应用和桌面/笔记本电脑设备等项目最有可能被削减[40][41] 9. 招聘与AI影响 * 63%的CIO预计2026年与AI相关的IT支出将影响其组织的整体招聘计划[6][42] * 在这63%的CIO中，37%预计整体招聘将减少，19%预计增加，招聘减少/增加比率为1.9倍[6][42] 其他重要但可能被忽略的内容 1. 历史对比与周期位置 * 1.0%的硬件预算同比增长是自2009年以来最弱的非疫情硬件预算增长[17] * 回顾历史上的预算削减周期，CIO通常会在预算增长触底前削减硬件支出意向3-5次，从峰值到谷底的幅度为90-180个基点，表明根据周期长短，当前可能仅处于削减的第一或第二阶段[17] 2. 垂直行业差异 * 零售、制造业和技术行业的CIO对2026年IT支出增长的绝对水平预期最高[40][58] 3. 数据管理趋势 * 数据管理是生成式AI货币化可能出现的领域之一[1] * CIO越来越倾向于利用第三方云数据仓库来满足数据分析和商业智能需求，以及2026年的数据科学和AI/ML需求[16][129] * 开放表格式的采用率预计将上升，CIO预计到2026年底，19%的企业数据将存储在开放表格式上[129] 4. 调查方法说明 * 历史数据因调查供应商变更而可能存在可比性问题[42] * 2024年上半年，领域和增值经销商调查过渡到新供应商，可能影响与之前调查的比较[42]