纪要涉及的行业或公司 * 行业：光伏行业，具体涉及光伏胶膜、太空光伏（卫星应用）[1] * 公司：福斯特，被描述为光伏胶膜龙头[1] 核心观点和论据 * 公司是太空光伏关键材料供应商：公司是晶硅和钙钛矿企业拓展太空光伏场景的必选材料供应商，因其光伏晶硅封装方案市占率超过50%[1] * 公司提供全面的太空光伏封装解决方案：公司具备针对砷化镓、晶硅、钙钛矿全技术方案的一揽子封装解决方案，包括胶膜、硅胶、丁基胶、CPI、PET、金属箔等[2] * 公司为砷化镓方案提供创新降本路径：针对传统砷化镓硅胶售价高达1-1.5万元/kg的情况，公司提供三种解决方案：改性硅胶降本、尝试用POE替代硅胶降本、柔性基板等创新方案[1] * 公司已建立海外客户基础：公司早已针对海外重点客户实现稳定供货，具备良好合作基础，这为太空光伏业务拓展提供了优势[2] * 太空光伏业务潜力巨大，目标市值翻倍：分析给出了弹性测算，假设砷化镓和晶硅/钙钛矿卫星市场各带来50亿市场空间，公司凭借高市占率可获得可观收入与利润，最终推导出目标市值800亿，较当前有翻倍空间[3] 其他重要内容 * 具体市场空间与收入测算： * 砷化镓市场：假设每年发射1万颗卫星，砷化镓硅胶单价8000元/kg，单位用量600g/平，每颗卫星100平，市场空间50亿元；预计公司市占率30%，对应收入15亿元[3] * 晶硅/钙钛矿市场：假设每年发射1万颗卫星，CPI用量100平/颗，单价5000元/平，市场空间50亿元；预计公司市占率50%，对应收入25亿元[3] * 盈利与估值测算：基于上述收入，按20%净利率测算，对应8亿元利润，给予40倍市盈率，对应320亿市值空间；结合其他业务，目标市值看至800亿[3] * 电子材料业务同样被看好：除太空光伏外，公司的电子材料业务也被提及，预期将量价齐升[3]