纪要涉及的行业或公司 * 行业：人形机器人行业、具身智能行业[1] * 公司：特斯拉（Tesla）及其Optimus项目[1] * 相关产业链公司：斯菱智驱、福赛科技、新泉股份、科森科技、三花智控、拓普集团、恒立液压、泛亚微透、浙江荣泰、奥比中光、领益智造、新益昌、蓝思科技、海康威视、大华股份等[3] 核心观点和论据 * 特斯拉Optimus V3即将发布，具备三大核心优势：第三版设计已定型，核心优势包括人类级别的手部灵巧度（复刻人手27-28个自由度，能完成挥棒、穿针、弹钢琴等复杂动作）、AI大脑以及大规模量产能力[1] * AI大脑侧多模态能力跃升，为机器人落地奠定基础：Gemini 3.0在屏幕理解能力评测中得分72.7%，是Claude Sonnet 4.5的两倍，GPT 5.1的二十倍[2] 模型学会识别屏幕按钮并操作的能力，底层逻辑与机器人识别现实物体并抓取相通，可扩展到对真实设备和复杂操作界面的理解与控制[2] 未来机器人有望结合具体场景完成泛化任务，具备真正放量基础[3] * 特斯拉Optimus迎量产元年，产能规划宏大：马斯克指引，计划首先在加州弗里蒙特工厂建立年产100万台的生产线（计划于2026年投产），随后在德州工厂建设年产1000万台的第二条生产线（计划于2027年投产）[3] 该规划被视为行业空间十倍打开的信号[3] * 投资建议覆盖核心零部件与材料：报告列出了包括谐波减速器、一体化轴承、Peek材料、旋转执行器、结构件、电子皮肤、高速线缆、3D视觉传感器等在内的产业链投资标的[3] 其他重要内容 * 项目重要性：马斯克称Optimus是其投入精力最多的项目，也将是人类历史上最伟大的产品[1] * 技术难度：实现Optimus手部灵巧性的难度被描述为比造Model Y和超级工厂还大，仅次于星舰[1] * 风险提示：行业竞争加剧的风险；技术迭代不及预期的风险；特定行业周期性波动风险[4]