纪要涉及的行业或公司 * 行业：高速连接器行业，具体涉及数据中心内部铜连接器方案[1] * 公司：沃尔核材[1] 核心观点和论据 * 核心观点一：英伟达下一代Rubin Ultra平台明确保留铜连接器方案，延长其技术生命周期[1] * 论据：BiDi（双向传输）新技术使连接器带宽翻倍，且Mellanox在持续推进448G连接器的研发[1] * 论据：连接器在英伟达平台的实际应用状态为2027年明确使用、2028年作为备选方案[1] * 核心观点二：ASIC机柜需求放量将打开铜缆市场新空间，2026年或超越英伟达需求[1] * 论据：谷歌、亚马逊等云厂商对ASIC机柜的需求大幅放量[1] * 论据：预计2026年这些客户对公司的合计需求可能超越英伟达的需求[1] * 核心观点三：方案争论持续但边际向好，建议将远期利润预期纳入当前市值考量[1] * 论据：尽管技术路线（铜连接 vs. 其他方案）的争论会持续，但铜连接乐观者的预期阵线应当前移[1] * 论据：建议将公司2027年的利润预期打入当前市值，并明确表示看好沃尔核材[1] 其他重要内容 * 该纪要为一份明确推荐沃尔核材的研究观点摘要[1] * 分析方提及可提供更详细的方案拆分和公司业绩弹性测算[1]