财务数据和关键指标变化 - 2025财年净利润达到创纪录的2920万美元，比2024财年高出490万美元 [9] - 2026财年第一季度净利润为820万美元，较去年同期增长20% [9] - 2025财年每股收益为3.67美元，创历史新高，较2024财年增长22% [9] - 2026财年第一季度每股收益为1.04美元，较去年同期增长21% [9] - 2025财年资产回报率为1.5%，股本回报率为11.56%，均优于同业 [10] - 2025年总资产增长5%，突破20亿美元大关 [10] - 截至最近一个季度末，总资本略高于2.68亿美元 [10] - 自2021年以来，每股有形账面价值增长41%，达到32.11美元 [11] - 季度现金股息提高至每股0.29美元，这是连续第53个季度派发现金股息 [11] - 最近一个季度末，不良资产仅占总资产的23个基点 [16] - 2025财年净核销额为24万美元，2026财年第一季度净回收额为1.8万美元 [16] - 净息差在2024年3月季度触底后，已连续七个季度上升，最近一个季度达到3.85% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合自2021年以来增长了51%，但最近几个季度增长趋于平缓，因贷款偿还增加 [13] - 贷款组合中，商业房地产贷款占比最大，为39%，其次是单户住宅贷款和多户住宅贷款 [14] - 商业房地产贷款组合中，工业仓库和医疗牙科诊所是最大的两类抵押品 [14] - 公司没有大型写字楼贷款敞口，平均写字楼贷款规模仅为81.1万美元 [15] - 建筑贷款组合中，定制建筑和业主自建贷款占比最大，约占总建筑贷款组合的一半 [15] - 业主自建贷款项目在过去40多年中核销率极低 [16] - 隔夜流动性和投资水平约占资产负债表总额的22%，投资证券组合主要由抵押贷款支持证券和国债证券构成 [16] - 非利息收入历史上主要来自抵押贷款银行业务的贷款销售收益、借记卡交换费和存款服务费，2021年因美国历史上最大的再融资周期，贷款销售收益创纪录而数字较高 [18] - 非利息支出在过去几年有所增加，主要由于通胀压力 [18] - 效率比率与同业相比表现优异 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在华盛顿州西部I-5走廊沿线6个县设有24家分支机构，覆盖了强劲的经济区域 [7] - 新开设了位于华盛顿大学广场的分行，该地位于塔科马分行和吉格港分行之间，已于7月12日向新客户开放 [21][22] - 塔科马分行一直是商业贷款团队的重要枢纽，吉格港分行则是住宅贷款团队的重要据点 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司相信实体分支机构的重要性，认为这是与客户联系的重要方式 [23] - 公司持续投资于技术，以吸引客户和优化运营，包括扩大网上银行、与金融科技公司合作 [25] - 技术举措包括增加信用评分功能、客户向当地非营利组织捐款的“凑整”功能，并计划在应用程序中增加儿童账户机会 [26] - 当该地区其他社区银行收缩抵押银行业务时，公司继续专注于该业务，认为本地贷款对社区非常重要 [27] - 公司加强欺诈控制工具，过去几年已成功减少欺诈事件 [28] - 公司正在改进客户对账单，使其更清晰易懂，并计划今年更新 [28] - 公司正在增加数字借记卡，并将在今年于多家分行安装即时发卡机 [29] - 公司正在优化运营，包括继续完善一年前实施的名为“Built”的建筑工程款管理系统，并利用自动化技术改进后台流程 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年和2024年是银行业充满挑战的年份，2023年发生了美国历史上四大银行倒闭案中的三起，行业经历了显著的存款外流、收益率曲线倒挂导致的息差压缩以及流动性和融资挑战 [8] - 2024年，行业盈利能力下降，息差继续压缩，并出现了一些信贷质量担忧 [8] - 2025年对行业来说是更令人鼓舞的一年，收益率曲线获得了急需的斜率，息差和盈利能力有所改善 [8] - 公司在这些不同的周期和逆风中实现了非常强劲和一致的财务业绩 [8] - 过去几年，存款保全一直是银行业最大的挑战之一，公司存款在2023财年下降约4%后，在2024财年增长6%，在2025财年增长5% [12] - 与行业大多数情况一样，过去几年客户将更多资金从交易账户转移到利率更高的存单，导致存款类别间出现一些资金流动 [12] - 过去几年，许多银行大量从联邦住房贷款银行和美联储借款以替代存款外流，但公司在12月31日的借款总额相对较少，仅为2000万美元，并且仍有约7.6亿美元的担保借款能力可用，表外流动性状况非常强劲 [13] - 过去几年，行业经历了历史性的利率波动，息差起伏很大，但自2024年中以来，行业息差普遍改善，公司也经历了类似情况，息差在2024年中之前受到压缩，随后出现良好复苏 [17] - 公司所在地区的一些食品银行过去几年压力很大，使用量增加，公司很高兴能够帮助它们维持向家庭供应食物 [24][25] - 过去几年，随着黑客技术资源的提升，欺诈行为呈上升趋势 [28] 其他重要信息 - 公司已有116年历史 [7] - 公司更新了标识和分行配色方案，新标识在夜间有照明，更醒目 [20] - 公司股票代码为TSBK，过去五年股价表现优于纳斯达克银行指数和KBW地区银行指数，一年前股价为29.52美元，目前收盘价为37.42美元 [19] - 公司数十年来一直向当地食品银行和非营利组织捐款，支持社区服务 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 - 无任何问题提交 [32]