纪要涉及的行业或公司 * 公司：神州数码 [1][2][4][5] * 行业：AI芯片、云计算服务、IT分销 [2][4] 核心观点和论据 * 看好短期股价表现：看好神州数码未来一个月的波段上升 [1][2] * 股东结构优化：神州数码股东人数从2025年10月份的16万人下降到12万人，降幅25% [1][2] * 股东信心与成本：神州数码股东增持2亿元，成本在40元下方 [1][5] * 财报预期改善：神州数码2024年年报计提7亿元，预期要冲回来 [1][5] * 业绩增长预期：神州数码年报预增 [2] * 存货价值重估：神州数码存货有涨价预期，且存货不少 [2] * 核心代理地位：950PR高端AI芯片必然推出，神州数码是华为昇腾绕不开的代理 [2] * 股权投资：神州数码持有壁仞科技1.72%的股权属实 [4] * 重要合作伙伴：公司与阿里云的合作范围包括人工智能软件、数云服务以及公有云转售等相关业务 [4] 其他重要内容 * 名称寓意：公司名称神州数码“神州属马” [4] * 国内业务增长： * 数云服务及软件业务：2025年上半年与阿里云相关项目贡献约6.1亿元，占该业务总营收16.4亿元的约38% [4] * 数云服务及软件业务2025年上半年同比增长14.1%，前三季度单季同比增长52.73% [4] * IT分销与硬件业务中，上半年AI相关分销收入116.81亿元，同比增长59% [4] * 国际业务增长： * 海外是重头戏 [3] * 以泰国为支点辐射东南亚，依托GoPomelo深化与阿里云合作，海外订单稳步增长 [4] * 2025年上半年国际业务实现突破式发展 [4] * 阿里云海外市场拓展带动神州数码相关云服务与硬件分销业务同步增长，成为新的收入增长点 [4]