纪要涉及的行业或者公司 * 公司：京山轻机及其核心子公司晟成光伏[1] * 行业：光伏设备行业[1][2] 纪要提到的核心观点和论据 * 核心观点：京山轻机被ST是低位投资机会 * 被ST的原因（原控股子公司慧大成2018年财务造假）不影响公司当下经营，且是7年前的事，股价已充分反应[1] * ST仅与已关停的原控股子公司慧大成有关，与核心光伏设备子公司晟成光伏无关联[1] * 公司2021年已主动报案，2024年5月司法终审认定原股东合同诈骗，并已完成财务追溯调整，慧大成已关停，与当前主营业务无关联[1] * 核心观点：公司经营正常且有望迎来反转 * 核心子公司晟成光伏是当前核心盈利与订单来源，未参与任何造假，经营正常[1] * 公司已成功向客户T交付组件设备，且客户S和T要建光伏，这绕不开公司的组件设备[2] * 公司是钙钛矿设备龙头，将受益于行业进展与北美市场的进展[2] * 2025年利空出尽，2026年行业周期有望向上[2] 其他重要但是可能被忽略的内容 * 慧大成于2018年纳入合并报表，因虚增营收/利润导致2018年报虚假记载，从而触发ST[1] * 纪要中附有“京山轻机-光伏调研邀请”[3]