募集资金变更与战略布局 - 公司终止原募投项目“扩建中大尺寸导光板项目”，并将剩余募集资金投入子公司安徽吉光的TAC膜项目和苏州屹甲的反射式偏光增亮膜项目 [1] - 业务发展以原主业导光板为依托，先通过TAC膜向显示行业相邻领域横向延伸，再以此为基础发展反射式偏光增亮膜项目，以打造第二增长曲线 [1] - TAC膜和反射式偏光增亮膜均属于解决“卡脖子”的国产替代项目，主要供应商分别为日本厂商，以及美国和日本企业 [1] TAC膜市场与竞争格局 - 根据市场机构数据，TAC膜的需求量在2025年有望达到12.29亿平方米 [2] - TAC膜下游的面板环节超过70%产能在中国大陆，偏光片环节在产能整合后预计也将有70%产能在中国大陆 [2] - TAC膜占偏光片膜材成本的比例超过50%，是影响偏光片企业盈利能力的关键材料 [2] - 中国大陆使用的TFT级TAC膜基本依赖进口，日本厂商富士胶片和柯尼卡美能达约占全球市场的75% [2] - 2023年，京东方联合三利谱与本公司共同设立子公司安徽吉光从事TAC膜项目，旨在打破日本垄断，助力产业链自主可控 [2] - 在当前地缘关系下，该项目的必要性得到进一步加强，项目推进将更为坚决 [2] TAC膜项目近期进展 - 厂房建设：安徽吉光已于2025年6月取得建筑工程施工许可证，厂房建设稳步推进 [2] - 设备采购：主要设备将于今年（指2026年）上半年陆续进场调试 [2] - 研发进展：实验室状态的试制膜已送往下游偏光片厂和面板厂检测，测试结果与公司自身检测结论无重大差异 [2] - 当前测试程序主要用于验证不同方式对厚度、透光率、雾度值、拉伸性能、抗UV等指标的影响，并非用于论证批量化生产能力 [2]