纪要涉及的行业或公司 * 行业：互联网传媒、AI（人工智能）与电商（特别是AI+电商领域）[1][2] * 公司： * 蚂蚁国际（Ant International）[1] * 谷歌（Google）[1] * 值得买（重点推荐标的）[1][2][3] * 沃尔玛（Walmart）[1][2] * Shopify[1][2] * 淘宝（网传与千问APP合作）[2] * 光云科技、焦点科技、壹网壹创、青木科技（产业链相关标的）[3] 核心观点和论据 * 核心观点一：AI+电商是确定性的发展趋势，Agent（智能体）将重塑购物流程 * 蚂蚁国际与谷歌合作推出通用商业协议，旨在赋能电商Agent实现从产品推荐到支付的全流程闭环[1] * 近期AI+电商合作频繁落地，例如谷歌与零售商合作、沃尔玛/Shopify与OpenAI合作等，印证产业趋势[2] * AI搜索（如Google AI Overview）带来的流量红利将持续，AI算法能提升广告点击率和转化率[2] * 核心观点二：UCP协议将加速全球电商Agent的标准化和闭环升级 * UCP为企业、消费者和支付商提供通用交付语言，兼容现有协议，降低开发者对接各Agent的复杂度[1] * 该协议是谷歌在全美零售商联合大会上宣布的举措之一，用户可通过Google Pay或PayPal完成结算[1] * 合作方包括沃尔玛、Shopify等零售巨头，消费者在谷歌AI Overview或Gemini中对话即可轻松下单[1] * 该合作或将加速全球电商Agent向“推荐产品-代理支付”的执行闭环升级[2] * 核心观点三：重点推荐标的“值得买”深度受益于AI+电商趋势 * 值得买的“海纳”MCP Server为豆包、Kimi等超过40家大模型厂商及智能终端提供商品信息数据服务[2] * 2025年11月1日至20日期间，“海纳”MCP整体输出量较上月同期增长5倍[2] * “海纳”MCP Server已全量接入腾讯元宝（电脑版、微信版及App）、阿里云百炼、火山方舟、华为云及智谱开放平台等主要端口[2] * 公司同时推出了AI电商Agent“张大妈”和数据洞察平台“值数”[3] 其他重要内容 * 产业动态：网传千问APP灰度测试中已接入淘宝接口，有望在近期发布[2] * 具体合作案例：商家在Google AI Overview或Gemini中推送个性化折扣可提升AI搜索曝光；Gemini会在问答相关时自动展示沃尔玛商品；沃尔玛可根据客户线上购买记录推荐互补商品[2] * 投资建议时间线：华泰互联网传媒团队自11月初开始提示AI+电商投资机会，当前持续强call[1]