涉及的行业与公司 * 公司：寒武纪[1] * 行业：国产AI芯片行业[1] 核心观点与论据 * 对2026年行业增长的判断：2026年国产AI芯片行业市场规模翻倍是中性偏乐观的判断[1] * 对2028年市场规模的预测：乐观预计2028年国内三大CSP（云服务提供商）的需求可支撑3-4万亿市值的AI芯片市场[1] * 对市场结构的预测：预计2028年AI芯片市场中，ASIC与GPU的比例为55开[1] * 对竞争格局的判断：建议理性看待AI芯片公司的市占率，理论上不会有一家公司超过30%[1] 其他重要内容 * 卖方研究立场：国海计算机对寒武纪2026年盈利预测坚持相对清晰且冷静的判断[1] * 关键影响因素：行业增长需关注后续大厂的资本开支指引[1] * 公司分析维度：具体公司的市占率需依靠对产品、生态、供应链及产业趋势的比较分析[1]