财务数据和关键指标变化 - 总收入：第一季度总收入为1.151亿美元，同比增长6420万美元，增幅达126% [16] - 核心业务收入（不含专利许可）：核心技术业务（可变和固定许可收入、连接服务）呈现稳定增长 [16] - 可变许可收入：为3050万美元，同比增长34%，主要受客户使用稳定、当期发货确认增加以及核心项目持续采用推动 [17] - 固定许可收入：为780万美元，去年同期无此项收入，主要因收入确认时间差异导致 [17] - 连接服务收入：为1450万美元，同比增长6%，若剔除去年同期的200万美元调整收益，同比增长率将超过20% [17] - 专利许可收入：记录了4950万美元，源于与三星专利诉讼的成功和解 [18] - 总许可收入：为8780万美元，去年同期为2270万美元 [19] - 专业服务收入：为1280万美元，同比下降12%，反映了公司对标准化、可扩展性和利润率提升的关注，以及会计处理中服务与许可捆绑导致的收入递延影响 [19] - 毛利润与毛利率：毛利润为9940万美元，毛利率为86%，较去年同期的65%大幅提升，主要得益于收入结构向高利润的许可收入倾斜以及对成本的控制 [19] - 非公认会计准则运营费用：为5730万美元，同比增加2320万美元，增长主要源于本季度达成专利许可成果相关的法律费用，该费用不反映公司持续运营的费用结构 [20] - 研发费用：研发支出同比基本持平，但由于符合资本化为内部开发软件标准的研发成本比例变小，导致计入费用的研发支出增加 [20] - 调整后息税折旧摊销前利润：为4460万美元，利润率为39%，远超去年同期的140万美元（利润率3%），体现了强劲的运营杠杆、严格的成本管理以及专利许可收入的贡献 [20] - 公认会计准则净亏损：为520万美元，较去年同期的2430万美元净亏损大幅收窄 [21] - 自由现金流：创下公司历史纪录，达3560万美元，过去八个季度累计产生超过1亿美元的自由现金流 [22] - 现金及有价证券：季度末为9210万美元 [22] - 汽车生产搭载量：本季度搭载公司技术的汽车产量约为1190万辆，与去年同期持平 [22] - 连接汽车发货量：过去12个月连接汽车发货量增长14% [23] - 全球汽车生产渗透率：过去12个月，公司技术覆盖了全球51%的汽车生产，与历史渗透率保持一致 [23] - 调整后总账单额：为2.31亿美元，同比增长2% [23] - 模拟版税：为3980万美元，高于去年同期的3670万美元 [23] - 固定许可合同消耗：本季度为870万美元，同比下降38%，符合预期 [24] - 第二季度业绩指引：预计收入在5800万至6200万美元之间，调整后息税折旧摊销前利润在200万至600万美元之间，毛利率在71%-72%之间，公认会计准则净利润接近盈亏平衡，每股收益在-0.01美元至+0.08美元之间 [24] - 全年业绩指引：重申全年指引，预计收入在3亿至3.2亿美元之间，调整后息税折旧摊销前利润在5000万至7000万美元之间，自由现金流在5600万至6600万美元之间，毛利率在79%-80%之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新一代平台xUI：在CES上展示了最新进展，包括新的LLM驱动体验，并首次在吉利汽车上进行了接近生产状态的公开演示 [5] - AI Agent：在第一季度完成了多个新AI Agent的开发，并已集成到xUI平台，同时也可在非xUI平台上部署 [5] - Mobile Work AI Agent：与微软合作开发，首次在CES上演示，可将汽车变为受信任设备，通过语音优先访问Microsoft 365 Copilot、Teams、Outlook和OneNote，获得客户高度关注并进入商业谈判阶段 [6] - 新专用AI Agent：推出了Dealer Assist Agent（帮助经销商自动化销售和服务流程）和Ownership Companion Agent（为车主提供持续的车内服务伴侣），将业务范围从车内体验扩展到更广泛的汽车生态系统 [6][7] - xUI客户项目：截至目前，已获得五个重要的xUI客户项目，包括此前公布的JLR和大众集团旗下品牌，以及CES上宣布的吉利海外车型项目、另一家中国主要电动汽车制造商的海外项目，以及第二季度赢得的一家全球大型量产汽车制造商项目 [9][10] - 非xUI业务进展：第一季度签署了多项重要协议，包括将生成式AI应用（Cerence Chat Pro和Car Knowledge）扩展到与HKMC合作的更多国家，与通用汽车、梅赛德斯-奔驰和大发在音频AI方面的合作，以及为梅赛德斯-奔驰升级至最新的神经TTS [11] - 音频AI业务：与通用汽车的音频AI合作是一次竞争性赢回，将公司高利润率的语音信号增强技术引入其下一代信息娱乐平台 [11] - 生产启动项目：本季度有八个项目开始生产，包括比亚迪、长城汽车和HKMC，斯堪尼亚和福特卡车的项目也在本季度上线，延续了在卡车等相邻运输市场的强劲势头 [12] - 连接服务业务：作为长期增长战略的关键支柱，连接服务收入持续增长，提供高质量、可预测的收入 [12][18] - 非汽车业务：在CES期间与包括全球领先数字标牌厂商在内的新客户会面，验证将Agentic AI和语音技术引入新行业的策略，预计奖项将在第二季度及以后获得，相关收入和利润影响预计从2026财年末开始显现 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - xUI项目地域分布：五个已公布的xUI项目中，三个来自西方或传统汽车制造商，两个来自中国品牌 [42] - 中国电动汽车制造商海外项目：一家中国主要电动汽车制造商利用xUI为其海外开发项目（支持五种语言）授予了新合同 [10] - 卡车市场：与斯堪尼亚、福特卡车、戴姆勒卡车、沃尔沃卡车、PACCAR和依维柯卡车的合作，显示了在卡车运输市场的持续扩展 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2026年三大关键优先事项：1) 通过领先技术（包括下一代平台xUI）推动业务发展；2) 保持成本审慎；3) 驱动收入增长 [4] - xUI竞争优势：xUI项目中标率强劲，且是在与大型科技公司的竞争中获胜，表明市场对xUI有需求，也是公司在现有招标中表现的积极指标 [10] - 技术差异化：在竞争中，胜出更多取决于技术能力、团队执行力以及满足客户定制化需求的灵活性，而非价格 [51][52][53] - 知识产权货币化战略：与三星的诉讼和解（获得4950万美元一次性付款）是IP货币化战略的重要里程碑，目前仍有与索尼、TCL和苹果的未决案件，这是一个长期战略 [14] - 增长领域：1) 提高xUI采用率及在现有项目中的渗透率，以提升单台车平均收入；2) 增加连接汽车发货量，扩大连接服务业务；3) 发展非汽车业务 [12][13] - 成本管理与资本配置：第一季度使用手头现金偿还了3000万美元2028年到期的债务本金，同时完成了此前提到的与部分海外业务相关的重组计划，以降低运营费用 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - xUI市场接受度：xUI的客户采用进展顺利，所有已签约项目的单台车平均收入均高于公司当前水平，体现了明确的价值和汽车制造商的投资意愿 [11] - 连接服务前景：客户持续采用连接解决方案，公司认为连接服务增长的势头将会继续 [12] - 长期增长基础：公司相信已为长期可持续增长奠定了正确的基础 [15] - 单台车平均收入展望：预计到2026财年末，单台车平均收入指标将会增长 [24] - 税收情况说明：由于与韩国专利许可协议相关的外国预扣税等因素，预计全年实际税收支出约在1800万至2200万美元之间，导致按FIN 18会计规则计算的全年预期有效税率高达117%，这影响了季度净亏损的计算，尽管税前利润优于预期 [56][57][58][59] 其他重要信息 - CES获奖：Cerence xUI被Gizmodo评为“2026年CES最佳车载助手” [8] - 参与投资者会议：公司将参加3月20日至24日举行的第38届Roth年度会议 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Mobile Work AI Agent在客户需求中的优先级及其对单台车平均收入的影响 [28] - 回答: Mobile Work AI Agent不依赖于xUI，是一个基于云的解决方案，可将现有具备连接功能的车辆（即使是两三年前的车型）也变为受信任设备，因此需求不仅限于未来搭载xUI的系统，也有汽车制造商希望将其部署到旧款车型上，这将是一个增加收入的事件，并会提升单台车平均收入 [29][30][31] 问题: 新签约项目（包括第二季度赢得的全球大型汽车制造商）是否会使过去12个月账单额和积压在第二季度末显著增长 [32][35] - 回答: 新签约项目将反映在下一季度公布的五年期积压订单中，因为合同签署后，公司会根据合同期内的预计产量和合同价格进行计算 [36]，收入流将在夏末开始，并随着车辆产量和地域分布的正常爬坡而增长，大部分收入将发生在下半年 [33] 问题: 现有车载连接系统的使用趋势如何 [37] - 回答: 在LLM普及前的旧系统上，使用率在购车初期尚可，随后会下降，而对于较新的系统（如Cerence Assistant及之后版本），随着功能增加和易用性提升，产品使用率绝对在增强，预计添加Microsoft 365等套件将大幅提升使用率 [38] 问题: 西方汽车制造商与中国汽车制造商对xUI/AI产品的兴趣对比，以及从签约到量产的时间和单台车平均收入差异 [41] - 回答: 目前五个xUI项目中，三个来自西方或传统汽车制造商，两个来自中国品牌，西方领先汽车制造商在推进产品上市方面正变得越来越积极，时间上与中国项目差异不大，所有xUI项目的单台车平均收入均显著高于公司目前公布的约5美元水平，具体价格因所选功能而异 [42][43] 问题: 第一季度调整后息税折旧摊销前利润超预期，但维持全年指引，应如何理解 [45] - 回答: 第一季度超预期增强了实现全年调整后息税折旧摊销前利润目标的信心，部分原因是一些费用从第一季度推迟到了后续季度，因此公司选择重申全年指引 [45] 问题: 第一季度调整后息税折旧摊销前利润超预期的具体原因，以及剔除和解收益后的调整后息税折旧摊销前利润是多少 [48] - 回答: 超预期主要归因于两点：1) 与三星和解相关的法律费用基于或有基础，最终节省了约400万美元；2) 部分研发项目推迟，降低了本季度的运营费用 [50]，未提供剔除和解收益后的具体调整后息税折旧摊销前利润数字 问题: 新赢得的全球大型汽车制造商项目的竞争过程及未来中标率展望 [51] - 回答: 竞争到最后通常只剩下少数几家，胜出关键不在于价格，而在于：1) 技术能力及兑现承诺的可信度（例如在CES上展示功能齐全的实车）；2) 团队与汽车制造商合作的能力和历史；3) 产品的整体技术能力（如微软代理、音频技术等差异化功能）；4) 满足品牌独特定制化需求的灵活性 [51][52][53] 问题: 关于税收和净收入指引的进一步澄清 [56] - 回答: 由于与韩国专利许可协议相关的外国预扣税等因素，预计全年实际税收支出约在1800万至2200万美元之间，根据FIN 18会计规则，公司需在每季度应用预计的全年有效税率（本季度为117%），尽管第一季度税前利润优于预期，但应用高税率后反而增加了账面净亏损，全年净收入指引为-800万至1200万美元，其中值约为200万美元，结合约2000万美元的税收支出，可推算出全年税前利润中值约为2200万美元 [56][57][58][59]