财务数据和关键指标变化 - 公司年化收入运行率首次突破60亿美元 [7] - 云业务季度收入首次达到10亿美元，同比增长26% [7] - 剩余履约义务（RPO）同比增长44%，达到38亿美元，连续第三个季度加速增长 [7][15][36] - 云业务净收入留存率（NRR）为120%+，连续第三个季度环比上升 [20] - 毛利率连续第三或第四个季度持续改善 [23] - 第二季度达成了创纪录数量的年度合同价值超过100万美元的交易，同比几乎翻倍 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务：第二季度云收入达10亿美元，增长健康，云迁移对云收入增长贡献了中高个位数百分点的影响 [7][50] - AI业务：Rovo的AI功能月活跃用户数已超过500万 [7] - Teamwork Collection：在不到三个季度的时间里，超过1000名客户升级至Teamwork Collection，购买了超过100万个席位，从零到一百万席位用时不到九个月 [10][23] - 服务管理产品线：客户总数超过6.5万，其中50%为财富500强企业，企业端业务同比增长超过60% [68] - 数据中心业务：预计下一财年该业务将显著下滑 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户基础广泛，服务超过35万客户，包括超过80%的财富500强企业和60%的福布斯AI 50企业 [9] - 服务管理产品线的客户中，超过三分之二将其用于IT以外的用例 [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - AI战略：AI是公司三大转型方向之一，通过Teamwork Graph（包含超过1000亿个对象和连接）提供情境感知的AI价值 [8][9] - 产品集成与开放性：公司坚持深度集成客户工作流程的哲学，与包括Anthropic在内的多种工具和模型合作，其MCP服务器是连接Teamwork Graph的重要方式 [26][27][29] - 定价哲学：采用以席位为基础的混合定价模式，认为这是当前团队协作软件领域交付价值的最佳代理，同时提供部分基于消耗的选项（如Forge、额外AI积分、Bitbucket Pipelines） [21][22][23] - 竞争定位：在服务管理领域被视为领导者和挑战者品牌，正从传统服务平台获得迁移客户，凭借更高的投资回报率和更现代化的体验 [71] - 长期投资：持续在产品、研发和上市策略上进行长期投资，以打造差异化的客户体验 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对前景非常乐观，认为公司正受益于多年的深思熟虑的投资，能够把握当前AI机遇 [7][8][11] - 尽管市场存在噪音，但客户正在寻求值得信赖的战略合作伙伴来应对AI转型，公司正在帮助客户应对这些挑战 [16] - 客户对话层面比以往更高，AI能力是客户迁移至云平台和升级到Teamwork Collection的主要原因 [14] - 公司对其中期展望保持信心，重申了到2027财年实现20%以上的收入复合年增长率和25%以上的非GAAP运营利润率的承诺 [32][78] 其他重要信息 - 使用AI代码生成工具的客户，在Jira中创建的任务多5%，月活跃用户数高5%，Jira席位扩张速度快5% [8] - 在过去六个月中，超过40%的智能体工作流是在服务管理产品线的客户和服务工作流中构建的 [70] - 本季度正式发布了客户服务管理应用，进一步扩展服务产品线 [55][71] - 公司采取了保守且风险调整后的方法来制定2026财年的短期指引 [78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 当前与客户的对话有何变化，是什么在推动客户选择Atlassian，AI是否改变了对话？ [13] - 客户对话在过去一年发生了很大变化，且对公司非常有利，对话层级更高，客户正在寻找AI转型的战略伙伴 [14] - AI能力是客户迁移至Teamwork Collection、升级到云平台的关键原因，客户能快速部署并获得价值 [14][15] - 尽管市场有噪音，但企业客户的基本需求未变：可信赖、合规、安全且能提供良好投资回报率的平台，AI使公司能更好地满足这些需求 [16] - RPO的强劲增长是客户对未来信心的投票，他们正在签订多年期、数万个席位的大单 [15] 问题: 对定价模式未来1-3年演变的看法，市场担忧席位定价，但客户可能喜欢它 [19] - 当前的定价模式表现良好，RPO和NRR数据持续改善，价格并非客户对话的主要部分 [20] - 公司哲学是为客户提供最佳整体投资回报率，作为应用供应商，管理好成本是公司的责任 [21] - 客户偏好可理解、可预测的定价模式，在团队协作软件领域，席位数量仍是价值的最佳代理 [22] - 公司处于混合定价模式，但主要提供可预测的定价，Teamwork Collection在九个月内达到100万席位证明了其有效性 [23] - 公司能够管理AI成本，同时实现毛利率改善和Rovo用户增长 [23] 问题: 如何看待Anthropic的Cowork作为Jira的竞争替代品，及其新插件的影响？ [25] - Anthropic是公司的伟大合作伙伴，双方都使用对方的产品 [26] - 新的AI工具将不断出现，它们需要数据和工作交换场所，公司的MCP服务器和Teamwork Graph为此提供了连接，这对公司有利 [27] - 公司产品与这些工具之间存在显著的互补价值，更多是合作机会而非挑战 [27] - 公司的优势在于Teamwork Graph的差异化、深度集成工作流程以及处理人机协作的能力 [28][29] 问题: 考虑到数据中心业务明年将显著下滑，是否仍有信心实现之前的中期增长指引？ [31] - 公司对长期的云业务指引保持信心 [32] - 云业务的增长驱动因素与之前投资者日分享的一致：企业市场、AI和工作系统转型 [32] - 凭借Teamwork Graph和云平台，公司在AI市场拐点拥有独特且差异化的地位 [33] 问题: 何时能看到AI驱动的货币化增长，并导致云业务数据加速和稳定？ [35] - 公司重申对长期指引的信心，RPO和NRR数据体现了这种信心 [36] - 这种加速已经发生，RPO增速连续第三个季度超过云收入增速，且云收入增长在本季度加速 [37] - 货币化已经在发生，AI是客户迁移到云和升级到Teamwork Collection的首要原因之一 [37] - 超过500万AI用户和每月数百万的智能体工作流正在推动客户扩大对Atlassian平台的承诺 [38] - 货币化将是一个持续改善的过程，而非单一的突变点 [39] 问题: 如何看待公司在大型AI实验室之外的定位优势，以及客户使用不同编码工具的影响？ [41] - 公司擅长采用和交付新模型，其价值在于通过应用交付，而非直接销售模型或芯片 [42] - 公司使用来自多个基础实验室的模型，并能根据最佳用途进行选择，这对客户有利 [43] - 公司的Jira产品允许将工作分配给Rovo智能体、客户自建智能体或其他主流智能体平台的智能体，这种开放性是优势 [44][45] - 公司解决的是人类协作问题，而非单纯的技术问题，使用AI编码工具的客户在Jira中更活跃，扩张更快，这显示了协作的持续重要性 [46][47] 问题: 数据中心到云的迁移活动进展如何，对季度收入的贡献能否量化？ [49] - 第二季度云迁移活动非常健康，对云收入增长率产生了中高个位数百分点的影响 [50] - 预计全年迁移对云收入增长的贡献仍将保持在中高个位数百分点 [50] 问题: 席位扩张的来源是什么？在裁员背景下如何实现增长？能否分解新客户与老客户扩张，以及不同职能团队的贡献？ [52][53] - 席位扩张基础广泛，涵盖技术和非技术用户，在非技术/业务用户方面取得很大进展，特别是通过Teamwork Collection产品 [54] - 企业和中小企业的席位扩张率保持稳定，已持续4-6个季度 [54] - 公司的工作系统转型旨在覆盖更广泛的知识工作者群体，服务产品线在人力资源、财务等非传统IT领域增长良好 [55] - Teamwork Collection的席位扩张率比购买独立应用的客户高出两位数，部分原因是AI产品包装和许可结构促进了跨团队协作 [56][57] 问题: 使用AI代码生成工具的客户Jira使用量增加5%，这与声称的30%开发者效率提升如何对应？如何理解这种关联及其对增长机会的指示意义？ [59] - 这5%的增长是相对于不使用AI代码生成工具的客户群体而言，而非整体扩张率 [61][62] - 这些使用先进工具的公司通常是增长型、前沿的公司，是公司的领先客户 [62] - 编码效率提升只占开发者工作的一部分，整体组织生产力提升可能为10-20% [63] - 效率提升带来更多创新和软件产出，导致架构更复杂，需要更多的管理、协作和问题跟踪，这反而增加了对Atlassian产品的需求 [63][64] - AI释放了人类创造力，创造了更多需要管理和协作的对象，这对公司软件和非软件团队业务都是利好 [65] 问题: 请提供JSM的最新情况，包括增长指标、竞争动态以及席位趋势（同客户同工作负载下的席位变化） [67] - 服务管理产品线客户超6.5万，财富500强覆盖率达50%，企业端增长超60%，是公司规模下增长最快的产品 [68] - 增长既来自同客户扩张（如同店销售），也来自人力资源、财务、职场管理等新领域的拓展 [68][69] - 将资产图与Teamwork Graph连接后，AI能力显著增强，推动了增长 [70] - 超过40%的智能体工作流是在服务管理场景中构建的，超过三分之二的客户将其用于非IT用例 [70] - 公司是服务管理领域的领导者和挑战者品牌，正从传统平台迁移客户，并刚刚正式发布客户服务管理应用 [71][72] 问题: 数据中心涨价以及与Jira云的价格差距，如何影响服务器迁移激励？是否需要进一步行动来加速迁移？ [74] - 公司在云上持续投资研发并交付创新，这为随时间推移提价提供了基础，目前价格仍显著低于许多软件同行和竞争对手 [75] - 未来数据中心的任何价格调整都将纳入公司深思熟虑的计划中，以在合适的时间提供正确的激励，帮助客户升级到云 [76] - 总体而言，公司认为相对于交付的价值和竞争替代方案，其定价仍具竞争力 [76] 问题: 是否重申了20%的收入复合年增长率指引？ [77] - 中期展望没有变化，仍预计到2027财年实现20%以上的收入复合年增长率，同时维持对2027财年25%以上非GAAP运营利润率的承诺 [78] - 对2026财年的短期指引继续采取保守和风险调整后的方法 [78]