财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额为1.375亿美元，同比增长6% [8][12] - 第二季度毛利率为16.5%，同比提升330个基点 [8][14] - 第二季度净收入约为500万美元，摊薄后每股收益为1.21美元，几乎是去年同期的四倍 [8] - 调整后摊薄每股收益为1.71美元，同比增长163% [8][21] - 第二季度调整后息税折旧摊销前利润为1230万美元，调整后息税折旧摊销前利润率为8.9%，去年同期为6.1% [22] - 第二季度经营活动产生的现金流为1390万美元，同比增长48% [23] - 第二季度自由现金流为1130万美元 [24] - 截至季度末，公司拥有9900万美元现金，总债务仅为250万美元 [9][25] - 年初至今，毛利率为16.9%，提升350个基点 [17] - 年初至今，调整后息税折旧摊销前利润为2780万美元，同比增长55%，调整后息税折旧摊销前利润率为9.6%，提升290个基点 [22] - 年初至今，经营活动产生的现金流为2520万美元，同比增长21% [23] - 年初至今，自由现金流为2100万美元 [24] - 年初至今，资本支出为410万美元，预计2026财年全年资本支出将低于1000万美元 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司专注于其进入解决方案产品，包括动力进入产品（驱动单元、闩锁机构、门把手）和数字钥匙技术 [55] - 公司已对开关业务线进行降级处理，因其不符合公司的盈利和客户价值战略 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美汽车生产环境虽未如最初预期般严峻，但行业预测仍显示持平或温和下降 [28] - 公司有机会利用其技术专长，在北美市场拓展客户群 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正通过流程改进、制度化新实践和利用团队来推动转型，以保护盈利能力 [7] - 公司实施了自愿退休计划，并结合其他2026财年重组行动，预计将产生340万美元的年化节省 [10][37] - 公司持续投资于人才和业务转型，以加强能力并支持增长计划 [18] - 公司资本配置优先顺序为：支持有机增长和新客户计划的投资、流程现代化和自动化投资、保持财务灵活性以应对不确定的汽车市场、评估并购作为长期增长的潜在杠杆 [26] - 公司的战略重点是深化在工程进入解决方案领域的客户关系，并追求运营卓越，以实现可持续的盈利增长 [29] - 公司正与现有和潜在客户就进入产品和数字钥匙进行讨论，但汽车销售周期很长，最早可能在2029年，更可能是在更长期 [48][49] - 特斯拉的门把手问题不影响公司未来的计划，反而强化了车辆对备用机械锁定机制的需求，这对公司的产品供应是持续的优势 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临具有挑战性的宏观环境，包括行业供应链挑战、汽车生产放缓以及外汇压力，公司仍取得了强劲的季度业绩 [7] - 销售额增长由定价、有利的销售组合、更高的单车价值、新项目启动以及关税回收驱动 [8][12] - 本季度回收了130万美元的关税成本，但关税成本的回收是延迟的，且与任何特定季度的相关成本不匹配 [13] - 定价行动贡献了约310万美元的毛利率改善，更高的产量提供了正向杠杆，重组举措带来了170万美元的节省 [15] - 公司面临一些不利因素，包括墨西哥因年度绩效加薪带来的120万美元更高劳动力成本、约90万美元的关税成本增加，以及约160万美元的负面外汇影响 [16] - 美元相对于比索每变动5%，对公司毛利率的年化影响约为400万美元 [16] - 公司相信已将毛利率基准提升至15%-16%的水平，并正在向毛利率目标迈进 [17] - 销售、行政及工程费用同比增加280万美元至1790万美元，占季度销售额的13%，主要受自愿退休计划相关一次性费用170万美元、业务转型成本增加80万美元以及人才投资增加70万美元驱动 [18] - 年初至今，扣除自愿退休计划费用后，销售、行政及工程费用占销售额的11.6%，处于10%-11%的长期预期范围内 [19] - 利息收入因现金余额增加而增长50万美元，利息支出因债务减少而下降20万美元 [20] - 其他收入因比索对冲计划而显著改善 [21] - 公司预计第三季度销售额将环比略有改善，但将开始面临定价优势的消退，并遵循当前汽车生产预测 [14] - 公司预计下半年销售额将同比下降约3%-4% [14][57] - 由于时间安排，与重组和业务转型相关的现金成本预计将影响第三季度现金流 [23][40] - 公司继续预计每年将产生约4000万美元的经营性现金流 [23] - 公司预计下半年销售、行政及工程费用率将在10%-11%之间 [36] - 自愿退休计划及重组行动带来的340万美元年化收益，本季度仅体现约40万美元，预计到第四季度将完全体现，每季度约80万美元 [37][38] - 公司在本季度有意增加产成品库存以改善对客户的服务交付，这对现金流产生了不利影响 [40] 其他重要信息 - 季度内，公司偿还了250万美元债务，与合资企业相关的总债务从上一财年末的800万美元降至250万美元 [25] - 公司预计未来墨西哥的绩效加薪幅度将略低于历史水平 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于供应链中断是否导致第二季度收入延迟到第三季度 [33] - 回答: 供应商火灾对某些平台有轻微影响，客户正寻求全年弥补 芯片挑战方面，客户与供应商合作，对季度销售的影响降到了最低 [33] 问题: 关于下半年销售、行政及工程费用率的展望 [35] - 回答: 预计下半年该费用率将在10%-11%之间 未来墨西哥的绩效加薪幅度将略低于历史水平 [36] 问题: 关于自愿退休计划带来的340万美元节省何时体现在利润中 [37] - 回答: 340万美元是2026财年重组行动和自愿退休计划的年化收益 本季度仅体现约40万美元收益，预计到第四季度将完全体现，每季度约80万美元 [37][38] 问题: 关于自由现金流的潜在阻力 [39] - 回答: 为改善客户服务交付，本季度有意增加库存，这对现金流产生了不利影响 此外，第二季度发生的部分重组和业务转型成本将在第三季度影响现金流 [40] 问题: 关于在北美与潜在新客户的对话进展及产品焦点 [47] - 回答: 对话集中在进入产品和数字钥匙上 汽车销售周期很长，最早可能在2029年，更可能是在更长期 一旦被指定用于平台，通常会在该平台的整个生命周期（5-7年）内供货 [48][49] 问题: 关于特斯拉门把手问题对公司技术及未来平台的影响 [51] - 回答: 该问题不影响公司未来的门把手计划 这反而强化了车辆对备用机械锁定机制的需求，对公司产品供应是持续的优势 [51] 问题: 关于产品线审查的最新进展 [55] - 回答: 公司已对开关业务线进行降级处理 目前重点聚焦于动力进入产品（驱动单元、闩锁机构、门把手）和数字钥匙技术 [55] 问题: 关于管理层对下半年收入增长3%-4%的评论是同比还是环比 [56] - 回答: 澄清为下半年收入预计将同比下降3%-4% [57]