交易与合并 - 交易预计将产生超过2亿美元的成本协同效应，以增加自由现金流[5] - 合并后的企业价值（EV）为172亿美元，市值为123亿美元[7] - 预计合并后，RIG和VAL的股权比例分别为约53%和47%[7] - 交易预计将在2026年下半年完成，需获得股东和监管机构的批准[7] - 合并方案将通过百慕大公司法第99条的安排进行[45] - 预计将向Transocean和Valaris的股东发送联合代理声明以寻求批准[46] - 交易中发行的证券预计不会根据美国证券法进行注册[45] - 投资者和股东被敦促仔细阅读即将提交的联合代理声明和相关文件[46] - Transocean与Valaris的拟议业务合并依据2026年2月9日的商业合并协议进行[45] 财务与运营展望 - 预计合并后，净债务与调整后EBITDA的比率将从约3.0倍改善至约1.5倍[35] - 交易将加速债务偿还，并增强股东回报[37] - 预计上游海洋资本支出将增加约10%[22] - 合并后，行业领先的未完成订单总额达到100亿美元[24] - 预计2026年，约80%的钻井平台将被合同覆盖[26] - 预计深水项目的批准数量将在2024年至2027年间增长超过156%[22] 监管与合规 - Transocean的2024年年度报告已于2025年2月18日提交给SEC[50] - Valaris的2024年年度报告已于2025年2月20日提交给SEC[50] - 任何证券的销售必须遵守百慕大投资业务法2003的规定[49] - 本次沟通不构成在瑞士的证券购买或投资的要约[47] - Transocean和Valaris的董事及高管可能被视为代理征集的参与者[50]