纪要涉及的公司与行业 * 公司：运机集团 [1][2] * 行业：机械行业 (具体涉及水泥生产线、电站及智能输送机系统等EPC总承包业务) [1] 核心观点与论据 * 斩获重大海外订单，显著增厚业绩 * 公司与西部水泥津巴布韦公司签订了价值13.3亿的EPC总承包合同 [1] * 合同内容涵盖一条3500吨/天的熟料水泥生产线、2×18MW电站及智能输送机系统 [1] * 此订单使公司在手订单总额增加至60亿以上，业务覆盖至2027年 [1] * 该项目预计于2027年6月前交付，主要收入将在2026年确认，测算可潜在增厚2026年利润1亿 [1] * “非洲+后市场”战略取得里程碑式突破 * 此次项目提供了“设备服务+电力配套”的一揽子解决方案，标志着公司作为主机厂整合资源出海的能力 [1] * 该模式为后续皮带机后市场运维服务的落地奠定了基础 [1] * 项目位于津巴布韦，公司有望借此机会从服务西部水泥切入更广阔的矿山市场 [2] * 未来看点与公司估值 * 公司主业基本盘坚固，当前估值（2026年）市盈率仅约20倍（2027年约为13倍） [2] * 公司在非洲跟踪的其他项目有望陆续转化为新订单 [2] * 公司年后有定增锁价计划 [2] 其他重要信息 * 无其他被忽略的重要信息。