宏观环境 * 中日关系出现波折 日本政客发表涉参拜神社言论 且日本年轻人对华态度不友善[1] * 中国资本市场政策调整 沪深北交易所宣布优化再融资一揽子措施 政策导向为扶优扶科 并加强全过程监管[1] * 市场传闻中国可能要求部分大型银行限制购买美国国债[1] * 美联储官员表态偏鸽 贝森特表示美联储在资产负债表调整方面会谨慎行事 不指望迅速缩表 决策可能需要长达一年时间[1] 人工智能 (AI) 行业 * 技术监管与更新：AI视频生成工具Seedance2.0禁止真人素材上传 OpenAI计划本周发布升级版对话模型[1] * 融资与增长：甲骨文融资250亿美元 申购额达1300亿美元 超募5倍[1] Altman称ChatGPT增长重新加速 OpenAI即将获得1000亿美元融资[1] * 模型进展：OpenRouter上线匿名模型“PonyAlpha” 在代码等任务上表现强劲 被认为是智谱AI旗下GLM模型出海的标志性事件[2] * 硬件瓶颈：卖方指出燃气轮机涡轮叶片存在产能瓶颈[2] 卫星与太空领域 * 发射活动：计划于2月10日进行火箭回收作业[2] * 产业动态：传闻光伏设备厂将去SpaceX开会[2] * 特斯拉相关：卖方称特斯拉地面光储团队设备首期10GW预计3、4月下单 要求年底前交付 特斯拉可能2027年开始生产 行情预计由设备向辅材扩散[2] * 远期愿景：马斯克称目标10年内在月球建造城市[2] 机器人行业 * 产品规划：卖方分析特斯拉机器人V3版本聚焦北美工厂自用（B端）且基本定型 V4版本是马斯克最重视的版本 目标打造为爆款产品（B端+C端）[2] * 政策动态：有领导调研北京亦庄国家信创园[2] 化工行业 * 染料：染料价格继续上涨[2] * 涨价逻辑：卖方认为头部企业态度坚决 其一体化与规模化带来的价格掌控力 为此轮涨价持续性提供了坚实支撑[3] 固态电池行业 * 技术进展：卖方引用头部电池厂反馈 其中期审核数据显示 87%+SOC循环寿命超300圈 以高出GXB（工信部）一倍的标准完成了中期审查任务[4] 港股市场 * 历史表现：从2021年至2025年春节假期表现看 恒生指数绝对收益平均涨幅3.32% 涨幅中位数2.93% 恒生科技指数绝对收益平均涨幅5.93% 涨幅中位数5.50%[5] 策略与市场观察 * 市场概况：当日成交额22495亿元 增量1038亿元 指数反弹但上证指数上方空间有限 小盘股指数可能空间更大[6] * 板块表现：通信（AI）、传媒（应用）和电子（主要是AI）板块领涨[7] 硬件跟随海外修复 软件跟随字节跳动相关概念大涨[8] * 题材轮动：市场普涨 AI和太空光伏上涨但追高资金不多致有所回落 字节应用概念强势一字涨停 受短线资金重点关注[9] 化工细分涨价品种表现核心且所需资金量不大[10] * 资金行为：低位板块努力但涨幅不及科技新方向 节前博弈中 逻辑正确的标的涨多后仍有卖压 涨幅克制则可能持股过节 坚守一条主线比频繁切换更容易操作[9][11] * 地缘风险：日本和伊朗相关地缘事件仍需关注 但当日市场未受显著影响[11]