涉及的公司与行业 * 公司：英伟达 (NVDA) [1] * 行业：半导体行业，特别是人工智能 (AI) 芯片与数据中心市场 [1] 核心观点与论据 * 机构观点积极，上调目标价与业绩预估：瑞银在英伟达财报发布前，基于积极的供应链调查结果，将其目标价从235美元上调至245美元，并上调了业绩预估 [1] * 短期业绩预期强劲：预计英伟达1月季度（2026财年第四季度）营收约为368亿美元，其中数据中心业务是核心驱动力，预计贡献约347.5亿美元 [1] * 中长期增长前景乐观：机构预测英伟达2026日历年营收约3310亿美元，其中数据中心业务同比增长357%，2027年营收预计进一步增长至约5090亿美元 [1] * 增长支撑因素明确：更高的CoWoS（先进封装）产能和GPU出货量为业绩增长提供了支撑 [1] * 潜在上行空间存在：尽管面临TPU/ASIC等定制芯片的竞争争议，但中国市场需求以及下一代Blackwell和Rubin芯片的持续产能爬坡，仍可能带来额外的增长空间 [1] 其他重要内容 * 关键风险提示：纪要中明确提到了来自TPU/ASIC等定制化人工智能加速器的竞争，这是一个可能影响未来市场份额和定价的风险因素 [1]