投资组合概况 - 截至2025年12月31日，Fidus投资组合总额为13.24亿美元，涵盖97家公司[12] - 投资组合的总成本为1,299,294,000美元，公允价值为1,324,753,000美元[76] - 截至2025年12月31日，FDUS的总债务为6.5835亿美元[61] - 截至2025年12月31日，FDUS的净资产为7.41899亿美元[61] - 截至2025年12月31日，FDUS的每股净资产价值为19.55美元[61] 财务表现 - 2025年第四季度，FDUS的调整后净投资收益为每股0.52美元[61] - 2025年第四季度，FDUS的总投资公允价值为13.24753亿美元[61] - 2025年第四季度的净投资收入为19,631,000美元，较Q4'24增长了5.3%[81] - 2025年第四季度的每股净投资收入为0.53美元，较Q4'24下降了3.6%[81] - 2025年第四季度的总费用为20,743,000美元，较Q4'24增长了21.5%[81] 投资回报 - Fidus的调整后每股净资产价值（NAV）为19.55美元，较首次公开募股（IPO）水平溢价35.2%[38] - 自IPO以来，Fidus的历史年均GAAP股本回报率为12.5%[42] - Fidus自IPO以来累计实现净资本收益1.728亿美元[38] - 截至2025年12月31日，FDUS实现的累计净资本收益为3.182亿美元[59] 投资机会与筛选 - Fidus每年产生约600个投资机会，筛选率仅为6.8%[26] - 投资组合中非应计投资的成本占比为2.1%，公允价值占比为0.1%[48] - 投资组合的平均总净杠杆为5.0倍，85.4%的投资为有担保债务[48] 现金流与资产 - Q4'25的现金、现金等价物及受限现金为79,606,000美元，较Q4'24增长了39.2%[79] - Q4'25的总资产为1,426,539,000美元，较Q4'24增长了22.5%[79] - Q4'25的长期债务为646,350,000美元，较Q4'24增长了37.5%[79] 投资表现 - 2KDirect, Inc.的投资成本为9,436,000美元，公允价值为8,444,000美元，损失约10.5%[74] - American AllWaste LLC的投资成本为29,768,000美元，公允价值为33,944,000美元，增值约14%[74] - Hub Acquisition Sub, LLC的投资成本为25,203,000美元，公允价值为26,842,000美元，增值约6.5%[75] - Spectra A&D Acquisition, Inc.的投资成本为35,538,000美元，公允价值为31,197,000美元，损失约12.3%[76]