行业与公司 * 涉及宏观经济政策与投资策略分析，聚焦于中国消费行业及多个细分赛道[1][2][3] 核心观点与论据 * 宏观背景：中国经济发展重心从追求科技产业升级的“星辰大海”转向关注“柴米油盐”等消费内需[1] * 政策转向：决策层将“坚持内需主导，建设强大国内市场”置于2026年经济工作的首要位置[1] * 原因分析：此前通过提高全球制造业份额、以出口拉动增长的模式可能出现可预见的风险，促使政策转向[1] * 投资策略主轴：在“再通胀”背景下，重点寻找能够跑赢通胀的消费细分赛道[2] * 赛道特征：这些赛道往往供不应求，或能够凭借稀缺性获取定价权[2] * 研究基础：策略观点基于联合多个消费团队对各大消费行业的梳理[3] 其他重要内容 * 发展模式风险：短期依赖出口拉动宏观经济的模式面临风险，凸显了提振内需的紧迫性[1] * 长期目标：发展新质生产力、推动科技产业升级的长期目标是为了国家安全和突破中等收入陷阱[1] * 策略目的：梳理出的细分赛道将作为后续投资选股的参考[3]