纪要涉及的行业或公司 * 行业：稀土产业，特别是稀土永磁材料（钕铁硼）产业链 [1] * 公司：北方稀土（作为核心标的被提及） [1] 核心观点与论据 行业趋势：进入高质量发展新时代 * 国家政策不断完善细化，稀土资源安全已上升至国家安全体系核心维度 [1] * 通过政策管控、科技创新和绿色转型，推动中国从稀土资源大国向产业强国转变 [1] 供给端：增速放缓，刚性增强 * 全球稀土供给增速放缓，供给刚性逻辑持续加强 [1][2] * 国内供给受国家配额管控，增速出现放缓 [1][2] * 进口矿持续下滑，2025年1-11月累计进口量同比下降25% [2] * 预计2028年全球稀土供应增至51.3万吨，2024-2028年复合年增长率（CAGR）为5.6%，增速持续放缓 [2] 需求端：传统领域高速增长，新兴领域潜力巨大 * 新能源汽车、工业电机及变频空调等传统需求或保持高速增长 [3] * 预计2028年全球高性能钕铁硼需求量或达36.9万吨，新能源等下游需求有望维持长期高速发展态势 [3] * 人形机器人及低空经济有望成为稀土永磁需求新增长极 [3] * 预计新兴领域2035年钕铁硼需求量有望增至3.3万吨，占需求总量的5.5%，2040年占比有望进一步提升至7.6% [3] 供需与价格展望：缺口扩大，价格中枢上移 * 预计2026年起全球稀土供需缺口持续扩大 [3] * 预计2026年、2027年、2028年全球氧化镨钕供需缺口分别为-0.9万吨、-1.3万吨、-2.1万吨，市场呈现供需趋紧局面 [3] * 出口逐步恢复叠加东南亚进口矿供给刚性提升，稀土价格有望稳中有进 [3] * 预计2026年氧化镨钕价格中枢有望抬升至80万元/吨 [3] 其他重要内容 * 投资建议：持续推荐稀土产业链的战略配置价值 [1][3] * 价格现状：稀土价格创近三年新高（基于标题信息） [1]