业绩总结 - 2025年调整后的毛利润指导为超过63.75亿雷亚尔，同比增长14.5%，实际结果为63.19亿雷亚尔，受到了6000万雷亚尔的回购影响，同比增长13.5%[11] - 2025年调整后的基本每股收益指导为超过9.6雷亚尔，同比增长32%，实际结果为9.71雷亚尔，同比增长34%[11] - 2025年第四季度总收入和收入为37.25亿雷亚尔，同比增长13%，环比增长4.4%[30] - 2025年第四季度调整后的净收入为707百万雷亚尔，同比增长10%[14] - 2025年第四季度的调整后每股收益（EPS）为2.76雷亚尔，同比增长28.8%[52] 用户数据 - 2025年第四季度的信用组合为28亿雷亚尔，同比增长30%[26] - 银行业务活跃客户为过去30天内至少交易过1雷亚尔的客户[53] - 活跃支付客户基础包括MSMB和大型账户，考虑在过去90天内至少交易过一次的客户[53] 成本与费用 - 2025年第四季度服务成本为9.115亿雷亚尔，同比增长22.7%，占总收入的24.5%[30] - 2025年第四季度的行政费用为243.9百万雷亚尔，同比增长12.1%[47] - 2025年第四季度的销售费用为562.2百万雷亚尔，同比增长15.7%[47] - 2025年第四季度的预期信用损失准备费用为109.7百万雷亚尔，同比增长469.7%[45] 未来展望 - 2026年调整后的毛利润指导为66亿至70亿雷亚尔，基本每股收益指导为10.8至11.4雷亚尔[41] - 2025年资本分配中，30亿雷亚尔通过回购返还给股东，2025年的分配收益率为4%[11] 其他信息 - 2025年第四季度的有效税率为10.3%，较去年同期下降340个基点[30] - 2025年第四季度的非执行贷款（NPL）覆盖率为5.21%[26] - 收入指的是税后总收入和收入，包括卡发行人保留的交换费用和支付方案的评估费用[53] - 总支付交易量（TPV）包括所有通过StoneCo结算的卡交易量[53] - 零售存款包括来自零售客户的存款和银行客户的定期存款[53] - 商户解决方案（信用）包括营运资金和循环信用的总和[53] - PIX二维码交易量包括来自MSMB和大型账户商户的动态和静态二维码交易[53]