涉及的行业与公司 * 公司：佰维存储 [1] * 行业：存储行业（半导体存储） [1] 核心观点与论据 * 公司业绩表现：佰维存储2026年1-2月实现营收40-45亿元，同比增长340%-395% [1]；实现净利润15-18亿元，同比增长922%-1086% [1] * 业绩预期：叠加2月春节因素，公司2026年第一季度业绩有望大超市场预期 [1] * 行业周期判断：存储行业在2026年进入高景气周期，且该存储周期有望持续至2027年上半年 [1] * 行业价格与需求：看好2026年存储合约涨价超预期及下游需求超预期 [1] * 行业成长性：行业正在从周期走向成长，近期各类新模型和新应用的落地，全球大模型Token调用斜率日渐抬升，可能在未来带来存储需求再次爆发的奇点 [1] * 公司核心逻辑（库存与利润）：模组公司刚进入利润释放周期，看好第一季度利润有望大幅超预期 [1]；模组库存仍在逐季走高，在供需紧张情况下印证公司强拿货能力 [2] * 公司核心逻辑（先进封装）：先进封测产能持续扩产，品类持续拓宽 [2] 其他重要内容 * 投资建议：强call（强烈推荐）佰维存储 [1]