本次可转债发行核心条款 - 发行总额为人民币 75,860.07万元，共 7,586,007张，按面值 100元/张 发行 [3] - 债券期限为发行之日起 六年 [3] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年 0.2%，第二年 0.4%，第三年 0.6%，第四年 1.0%，第五年 1.5%，第六年 2.0% [3] - 采用 每年付息一次 的付息方式，到期归还本金并支付最后一年利息 [3] - 初始转股价格为 11.01元/股 [4] - 转股期限自 2026年9月13日 至 2032年3月8日 [4] 募集资金用途与项目回报 - 募集资金用于三个项目：“长高电新金洲生产基地三期项目”、“长高电新望城生产基地提质改扩建项目” 和 “长高绿色智慧配电产业园项目” [2][3] - 项目旨在适应行业技术革新和产品迭代，对原有产品线进行 转型升级及扩产 [2][3] - 项目税后静态投资回收期分别为：金洲三期 9.02年，望城改扩建 8.83年，绿色智慧配电产业园 11.10年 [2] 可转债特殊条款设置 - 设置了 转股价格向下修正条款 [3] - 修正触发条件：公司股票在任意连续 三十个交易日 中至少有 十五个交易日 的收盘价低于当期转股价格的 85% 时，董事会有权提出修正方案 [3][4] - 转股价格 不得向上修正，向下修正需经股东大会 三分之二以上 表决权同意，且可转债持有人回避表决 [3] 公司业务与市场展望 - 国家电网“十五五”期间 固定资产投资规划约 4万亿元，重点聚焦新型电力系统建设，为输变电行业带来重大发展机遇 [6][8] - 公司产品覆盖 10-1100kV 隔离开关、接地开关、35-800kV 组合电器及 500kV GIL 等，可应用于智能电网建设 [7][8] - 公司目前 没有中东地区 相关业务与订单，相关局势未产生直接影响 [3] - 公司 积极关注海外市场 机遇，但 暂无直接出海业务 落地 [5] - 对于雅江水电开发等重大工程，公司将 密切跟踪 项目进度和设备需求，积极争取参与机会 [8] 公司经营与股东回报 - 公司坚持 稳定可持续的分红政策，积极回馈股东，2025年度利润分配预案将按规定程序审议后实施 [3] - 公司将通过 推进生产自动化与数字化、技术升级、优化订单结构 和 强化成本管控 等多措并举，努力 保持毛利率稳定 [7] - 对于持有的富特科技股票，公司将结合 整体战略、资金安排及市场情况 综合决策，若有减持计划将及时披露 [7] - 公司目前 在手订单情况良好，具体业绩增长预期以定期报告为准 [6]