业绩总结 - 截至2025年12月31日，公司的总投资组合价值为3.33亿美元[28] - 截至2025年12月31日，公司的净资产为3.034亿美元，较2025年9月30日的3.029亿美元有所增长[25] - 2025年第四季度的总毛投资收入为1420万美元，净投资收入为830万美元[25] - 公司的每股净投资收入为0.36美元，净资产价值为13.30美元[25] - 2025年每股净投资收入预计为0.35美元，常规股息为0.25美元[48] 投资组合表现 - 公司的债务投资的加权平均收益率为15.8%[28] - 截至2025年12月31日，债务投资的加权平均投资组合收益率为28.2%[1] - 投资组合的加权平均收益率为8.00%[76] - 投资组合中，第一优先担保贷款的投资价值为246,000,000美元，占总投资的73.73%[74] - 投资组合中，现金利差/票息最高的投资为第一优先担保贷款，利差为20.00%[74] 用户数据与市场展望 - 公司的贷款总额自平台成立以来超过33亿美元，已关闭贷款超过185笔[10] - 2025年美国大麻行业的零售收入预计为350亿美元，预计到2031年将增长至690亿美元[69] - 73%的债务投资组合受到进一步利率下降的保护[16] - 73%的债务投资组合由固定利率或处于合同底线的浮动利率贷款组成，提供了在利率下降环境中的显著下行保护[43] 未来展望与策略 - 复杂的监管和法律障碍阻止了传统资本提供者，创造了经验丰富的贷款者的吸引机会[1] - 预计未来的监管改革将改善合规运营商的现金流和资产负债表，支持更高的估值倍数[64] - 根据基准利率变化，预计净投资收入的变化为：基准利率上升300个基点时，净投资收入增加509.3万美元[41] - 预计在基准利率上升300个基点时，净投资收入将增加509.3万美元，而在下降300个基点时将减少415,000美元[41] 投资组合细节 - 投资组合中，浮动利率投资的总价值为311,311,787美元，占总投资的93.40%[74] - 投资组合中，固定利率投资的总价值为22,000,000美元，占总投资的6.60%[74] - 投资组合中，最大的单一投资为42,248,731美元，占投资总值的12.68%[74] - 投资组合中，最小的单一投资为113,065美元，占投资总值的0.03%[74] - 投资组合中，预计以实物形式收到的年利息占比为0%[77]