财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为1.63亿美元，同比下降10% [15] - 非GAAP综合毛利率为45.8%，同比下降280个基点，主要由于专业服务收入降低且服务成本维持高位 [15] - 调整后EBITDA为亏损800万美元，低于指引范围，较去年同期减少1400万美元，主要受收入和毛利率下降驱动 [9][15] - 非GAAP运营费用为8700万美元，同比增加100万美元，受约400万美元外汇逆风影响，部分被费用节省抵消 [15] - 非GAAP净亏损为800万美元，同比恶化400万美元，非GAAP稀释后每股亏损0.05美元，同比减少0.02美元 [15] - 经营活动现金流为净流出2200万美元，主要由于账单收入减少和典型的季节性员工相关支出 [18] - 期末现金为7000万美元，净债务杠杆率为2.9倍 [18] - 第一季度资本支出为300万美元，符合正常水平 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - IP Optical Networks业务：第一季度收入6300万美元，同比下降14%，主要受亚太地区销售和维护收入下降驱动 [5][16]；非GAAP毛利率为28.4%，与去年相似但低于目标水平，受印度收入占比高和固定成本吸收影响 [17]；调整后EBITDA为亏损1600万美元，亏损同比扩大170万美元 [17]；订单出货比为1.5倍，预示未来季度表现将改善 [9][16] - Cloud & Edge业务：第一季度收入1亿美元，同比下降8% [5][17]；非GAAP毛利率为56.8%，同比下降575个基点，主要由于专业服务收入降低，但为预期下半年部署激增而维持了较高的服务成本 [18]；调整后EBITDA为800万美元，占收入的8%，同比减少1200万美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 服务提供商市场：整体销售同比下降，是收入同比下滑的主因 [5]；Cloud & Edge业务对服务提供商的销售同比下降约5%，主要受美国多个较小客户影响 [6]；IP Optical业务在亚太地区对服务提供商的销售同比下降，但印度需求强于预期 [6]；欧洲IP Optical销售同比下降，主要因与一家一级服务提供商的长期支持维护合同结束 [7] - 企业、国防和关键基础设施市场：第一季度总销售额同比下降约6% [7]；美国政府部门Cloud & Edge销售下降，但国际防务机构的IP Optical业务有所增加 [7]；美国联邦机构的语音网络现代化项目持续推进，预计下半年将有进一步容量扩展和新项目 [7] - 区域市场：印度需求强于预期，Bharti Airtel成为季度贡献超10%的客户 [5][6]；美国一级服务提供商销售低于预期 [5]；欧洲IP Optical销售同比下降 [7]；亚太地区IP Optical销售同比下降 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正进行针对性投资以提升执行准备度，旨在抓住现有机会，尽管这影响了上半年的毛利率和短期盈利能力 [8][21] - 核心增长支柱包括：1) 用现代云技术替换服务提供商网络中的传统语音通信基础设施，这是最大的市场机会 [22]；2) 企业和政府市场，公司凭借语音和数据产品组合具有独特优势 [23]；3) 数据流量的指数级增长和宽带基础设施的巨大投资 [24]；4) Acumen AIOps和自动化平台以及与新兴AI平台的集成 [24] - 在快速增长的数据中心互联领域获得多个关键胜利，包括在欧洲、美国和亚洲赢得三个新项目 [9] - 与亚马逊云科技建立新的合作伙伴关系，已有首批客户在AWS上使用其云原生SBC提供商业服务，这被视为重要的战略里程碑 [12][13][25] - 正在准备推出新的AIOps和自动化平台Acumen，领先客户Optimum预计将在本季度晚些时候上线 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度收入符合预期，与2月概述的行业动态一致，年初开局慢于往常 [4]；客户全年计划能见度及对下半年增长的信心自年初以来有所改善 [4] - 预计下半年将强劲得多，第二季度开始将有显著改善 [4]；语音网络转型活动低于预期影响了第一季度业绩，但部署率正在提高，预计2026年下半年将强劲得多 [6] - 预计第二季度企业客户和EMEA地区将实现有意义的收入加速，主要一级服务提供商将持续环比改善，印度市场保持强势 [21]；预计下半年几乎所有地区都将实现增长，大多数市场将出现广泛改善，包括威瑞森的部署水平将回升 [22] - 基于此，公司预计第二季度收入在1.85亿至1.95亿美元之间，调整后EBITDA在900万至1400万美元之间 [25] 其他重要信息 - 公司宣布首席财务官John Townsend将离职，由在公司任职超过15年的Rick Marmurek接任首席财务官 [26] - 公司有超过30家已部署其IP和光产品的美国客户获得了BEAD拨款，预计资金最终拨付后将带来增量新业务 [11] - 在非洲赢得一项涉及三个国家的重大光纤网络扩展项目，预计价值将超过1000万美元，首批收入将在第二季度确认 [10] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于第二季度改善的信心来源，特别是威瑞森业务要到下半年才有实质性好转 [31] - 第二季度的增长将来自多个不同领域，包括北美企业客户（Cloud & Edge和IP Optical业务）以及EMEA地区（欧洲大陆和非洲）的强劲表现 [32]；进入第三和第四季度，除了威瑞森业务相对于上半年的增长，预计美国联邦市场、亚太地区以及欧洲下半年也将有增长 [33] 问题: 关于农村地区数据中心数量与区域服务提供商关系的澄清 [34] - 相关性更多在于服务提供商利用其光纤到户和容量扩展所铺设的网络基础设施，来承载更多流量并互连到更多的区域数据中心 [35]；公司的优势在于区域运营商，并且看到了BEAD拨款带来的增长机会，即如何在中继容量上承载尽可能多的流量 [35][36] 问题: 关于代理AI机会以及公司的参与方式 [38] - 机会体现在两个方面：1) 推出名为Acumen的新平台，为客户增加一个由代理AI驱动的运营中心，以自动化管理网络 [39]；2) 随着代理AI在企业中的应用日益普及，用户与代理应用之间的连接将是语音驱动的，公司可以将其语音平台重新用于此类用例 [40]；在AWS上部署的首批客户正以这种方式使用其会话边界控制器来连接其代理AI应用 [41] 问题: 第二季度各业务部门增长预期差异及第一季度同比下降原因分析 [45][48] - 预计第二季度两个部门收入均将环比增长，其中IP Optical Networks部门的增长（无论是美元收入还是百分比）预计将超过Cloud & Edge部门 [45][49]；第一季度Cloud & Edge业务同比下降5%-6%，并非单一客户（如威瑞森）导致，而是多个较小项目的综合影响 [49]；IP Optical业务同比下降主要受欧洲市场（项目制业务具有波动性）和部分北美市场拖累，而印度市场表现最为强劲 [50][51] 问题: 关于数据中心互联机会的规模和对IP Optical业务的贡献度 [52] - 数据中心互联是公司近年来的新重点，去年推出了两款针对该市场的新产品 [53][54]；相对于公司传统专注的关键基础设施和中继/接入市场，DCI目前规模较小，但被认为是更强的增长路径 [55]；由于正在逐步建立订单，目前难以预测具体收入，但未来将分享更多信息，公司希望通过服务提供商客户和直接销售进入数据中心市场 [56] 问题: 对印度资本支出可持续性能见度是否较上季度有所改善 [63] - 是的，能见度有所改善，印度市场保持非常强劲，是第一季度收入的推动力之一 [63]；此前持谨慎态度的三个领域（印度增长、威瑞森等网络转型计划、美国联邦市场）目前均感觉更加明朗 [64]