业绩总结 - 管理资产(AUM)为1490亿美元，较上季度下降4%至1582亿美元[13] - 销售额增长8%至58亿美元，主要受美国零售基金、零售单独账户和全球基金销售增加的推动[13] - 调整后的营业收入为4380万美元，包含1140万美元的季节性支出[13] - 调整后的营业利润率为24.0%，若不计季节性支出则为30.3%[34] - 每股摊薄收益调整后为5.38美元，较上季度的7.16美元下降[34] - 调整后的总收入为1.82亿美元[44] - 调整后的运营费用为1.38亿美元[44] - 调整后的净收入为3799万美元[46] 用户数据 - 净流出为84亿美元，主要集中在质量导向的股票策略[13] - 2026年第一季度的流入率为14.7%，流出率为36.1%[54] - 2025年第一季度的净流出为2,979千美元，2026年第一季度净流出增加至8,426千美元[54] - 美国零售基金的期初余额为478.14亿美元，期末余额为392.69亿美元，下降了17.8%[56] - 全球基金的期初余额为52.08亿美元，期末余额为49.67亿美元，下降了4.8%[56] - 交易所交易基金的期初余额为30.51亿美元，期末余额为52.39亿美元，增长了71.8%[58] - 机构单独账户的期初余额为540.54亿美元，期末余额为477.24亿美元，下降了11.7%[63] 未来展望 - 完成对Keystone National Group的控股投资，交易金额为2亿美元[13] - 2026年第一季度的平均资产管理费用为41.9个基点，同比增长0.5个基点[79] - 2026年第一季度的净收入为37,991百万美元，同比增长6.5%[81] 新产品和新技术研发 - 完成对Keystone的56%控股投资，200百万美元的关闭付款由现有资源资助[38] 负面信息 - 净债务为3.11亿美元，EBITDA倍数为1.1倍[13] - 平均费用率为41.9个基点，较上季度的40.6个基点有所上升[24] - 2025年第一季度的每股摊薄收益为4.05美元，2026年第一季度降至1.05美元，降幅约为74%[51] - 2025年第一季度的其他收入为998千美元，2026年第一季度降至623千美元，降幅约为37.6%[51] 其他新策略和有价值的信息 - 现金和投资总额为4.06亿美元[38] - 循环信贷额度为2亿美元，季度内提取5000万美元[38] - 回购1000万美元的股份，平均价格为每股136.09美元[38]