财务数据和关键指标变化 - 2026财年第二季度总收入为1600万美元，而2025年同期为1310万美元 [14] - 产品收入同比增长30%至1110万美元，增长主要归因于一个大型一次性客户订单 [14] - 服务收入同比增长6.6%至490万美元 [14] - 毛利润为450万美元，高于去年同期的420万美元 [14] - 整体毛利率为28%，低于去年同期的32% [14] - 产品毛利率为15%，低于去年同期的18%；服务毛利率为57%，高于去年同期的55% [15] - 研发费用增长7%至81.8万美元，主要用于支持AZT PROTECT的定制化部署和OEM嵌入式开发 [15] - 销售、一般及行政费用增长2%至450万美元 [15] - 利息收入增长27.9% [15] - 录得56.8万美元的税收优惠，主要来自限制性股票奖励归属产生的超额税收优惠 [16] - 净利润为26.4万美元，合每股0.03美元，去年同期为净亏损10.8万美元，合每股亏损0.01美元 [16] - 截至季度末，现金及现金等价物为2310万美元 [17] - 2026财年上半年总收入为2800万美元，去年同期为2880万美元 [17] - 上半年毛利润为920万美元，毛利率为33%，去年同期为880万美元，毛利率为30% [17] - 上半年净利润为35.5万美元，合每股0.04美元，去年同期为36.4万美元，合每股0.04美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术解决方案业务：是公司收入增长的主要驱动力，提供网络、无线与移动、统一通信与协作、数据中心和高级技术安全等解决方案 [11] - AZT PROTECT产品业务：订单量显著增加，季度内签署了超过10份“登陆与扩张”新客户订单，是2025年第二季度的两倍 [5] 已获得超过60家独立客户，覆盖钢铁、能源、制造、水务、制药、食品和电信等多个垂直行业 [13] - 托管云与托管服务业务：表现良好，同比增长11% [11] 服务业务毛利率同比提升超过100个基点 [12] 客户保留率极高，推动了服务业务毛利率的扩张 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：技术解决方案业务是增长的主要驱动力 [5] - 全球市场：与一家全球水泥制造商签署了为期3年、覆盖其超过20个美国站点的协议，并有机会向其全球超过100个站点扩张 [7][27] - 运营技术（OT）市场：公司持续调整其进入OT市场的策略，以缩短从初始“登陆”到“扩张”的时间 [8] 市场对由AI和内部“友好攻击”带来的威胁认识不断增强 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - “登陆与扩张”战略：在AZT PROTECT业务上取得进展，例如在一家大型原材料制造商的第四个工厂完成部署 [6][7] 与一家领先的基于云的内容自动化服务商达成协议，在其生产基础设施中部署AZT ARIA ADR [8] - 产品差异化与竞争：AZT PROTECT无需补丁，且迄今为止未发生任何漏洞 [9] 在OT领域几乎没有有效竞争 [10] 产品轻量级，CPU占用率仅1%-2%，内存占用约16MB，使其能够兼容资源有限的老旧系统（如Windows XP），而许多竞争对手的软件因过于庞大而无法满足此类环境的要求 [33][60] - 合作伙伴与渠道：积极寻求战略OEM合作关系，特别是与Acronis的合作，目标是在本财年末开始从该关系中获得收入 [9][10] 目前主要依赖渠道合作伙伴，拥有约10家分销商/集成商，其中包括3家主要合作伙伴，旨在通过这些合作伙伴的现有客户关系推动销售 [65][68][69] - 销售流程优化：从免费的概念验证转向更多付费的“入门套件”销售，以增加客户承诺并加速销售周期 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2026财年成为增长年份充满信心 [12] - 市场对AI和内部“友好攻击”带来的威胁认识日益增强，推动了OT安全需求 [9] - 云迁移的持续趋势和企业对后续运营支持的需求，是托管服务业务增长的主要驱动力 [11] - 尽管“登陆与扩张”过程因客户内部利益相关者协调和审查要求而比预期耗时，但这被视为复杂市场销售周期的自然组成部分，并带来了更深层次合作的机会 [6] - 对下半年及整个财年实现持续的收入和利润增长持乐观态度 [13] 其他重要信息 - 公司利用其强劲的资产负债表为客户订单提供融资，截至2026年3月31日，已为超过30笔交易延长了付款期限 [16] - 宣布将于2026年6月15日向2026年5月21日登记在册的股东支付每股0.03美元的股息 [17] - 本季度回购了15，510股普通股 [17] - 新晋董事会成员Jim在OT行业拥有深厚经验和广泛人脉，将为公司的市场战略和产品发展提供咨询 [41][42] - 公司强调其产品与CrowdStrike等专注于IT安全的端点保护产品是互补关系，而非竞争关系 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：关于CEO购买公司股票以显示信心 - 股东Mike Price询问CEO Victor Dellovo为何不像另一位股东Joseph Nerges那样持续购买公司股票以显示信心 [20] - Victor Dellovo回应称，他多年来从未出售过任何股份，这本身就显示了他对公司的信心，并会在想买的时候购买 [21] 问题：关于全球水泥制造商的合作细节与潜力 - Joseph Nerges询问与全球水泥制造商合作的细节，包括美国站点部署是否已完成以及全球超过100个站点的机会 [25][27] - Victor Dellovo澄清，已部署的20多个站点只是第一阶段，美国境内仍有增长潜力，但更大的增长机会在于其拥有海外站点的关联公司，目前正在洽谈中 [27] - Joseph Nerges询问客户使用AZT后声称每月每厂节省约1000美元的具体来源 [28] - Victor Dellovo解释，节省主要来自减少补丁支出和延长资产寿命，避免因更换系统导致的长时间停机和生产损失 [28][29] - Joseph Nerges询问产品需满足的CISA CPG 2.0和IEC 62443等要求是行业标准还是政府规定，以及为何竞争对手难以满足 [30][31] - Victor Dellovo表示这些要求来源不一，并指出竞争对手选择不再支持旧版操作系统（如Windows 7/10），而AZT的轻量级特性使其能在老旧系统上运行 [32][33][35] 问题：关于新董事会成员的作用 - Will Lauber询问新董事会成员能为公司带来什么 [41] - Victor Dellovo介绍新董事Jim在OT行业经验丰富、人脉广泛，熟悉产品价值，将为公司市场战略提供咨询，其加入董事会本身就是对产品的有力背书 [41][42] 问题：关于“登陆与扩张”的挑战及盈利前景 - Will Lauber询问“登陆与扩张”进程缓慢是预算问题还是合同问题 [43] - Victor Dellovo解释，这主要是因为公司无需打补丁的独特模式需要客户内部进行测试和验证，获得内部支持者至关重要 [43] - Will Lauber询问若能在50%的已登陆站点实现扩张，ARIA业务是否能实现盈利或收支平衡 [45] - Victor Dellovo表示那将是朝着正确方向迈进的一大步 [46] - Will Lauber询问水泥制造商协议中已部署的20多个站点是否包含其骨料站点，以及后续扩张是“全有或全无”还是逐个进行 [47][49] - Victor Dellovo确认已部署站点包括在特定预算下的目标站点，后续美国境内和海外站点的扩张潜力巨大，与海外公司的谈判可能以“全有或全无”的方式进行，目标是将整个销售周期大幅缩短 [47][48][51][53] 问题：关于产品技术优势及渠道策略 - Brett Davidson确认AZT产品因资源占用低而适用于老旧硬件，这一理解是否准确 [60] - Victor Dellovo表示正确 [60] - Brett Davidson要求澄清新闻稿中“与战略伙伴和分销商合作进行多站点部署”的含义，是寻求承诺还是正在进行部署 [61] - Victor Dellovo解释这是混合状态，既与现有分销商合作向终端客户扩张，也在已签约客户内部进行站点扩张 [61] - Brett Davidson询问当前交易来自内部直接销售和第三方渠道的比例 [64] - Victor Dellovo表示目前严重依赖渠道，尽量避免直销，过去18个月建立的渠道关系正带来大量客户机会 [65] - Brett Davidson询问目前渠道合作伙伴的数量及贡献分布 [66][67][69] - Victor Dellovo表示有3家主要合作伙伴和大约6家较小的经销商或集成商，总计约10家，交易来源分布广泛，公司正通过培训和活动加强与这些合作伙伴的关系 [68][69][70]