业绩总结 - 截至2026年3月31日，净投资收入(NII)为1.17亿美元，每股0.42美元，较2025年12月31日的1.35亿美元、每股0.48美元下降了13.3%[2] - 调整后的净投资收入(Adjusted NII)为1.16亿美元，每股0.41美元，较2025年12月31日的1.47亿美元、每股0.52美元下降了21.8%[2] - 截至2026年3月31日，净资产价值(NAV)每股为18.83美元，较2025年12月31日的20.89美元下降了9.9%[2] - 截至2026年3月31日，GAAP NII/分配覆盖率为100%，调整后的NII/分配覆盖率为98%[2] - 截至2026年5月6日，基于NAV每股的股息收益率为8.9%，基于普通股市场价值的股息收益率为14.7%[2] 投资活动 - 2026年第一季度的新投资资金约为4.99亿美元，净投资活动为-2.11亿美元[2] - 2026年第一季度支付的总分配为每股0.48美元，其中基础分配为每股0.45美元，补充分配为每股0.03美元[2] - 投资组合公允价值为123亿美元，包含236家投资公司[11] - 2026年第一季度投资购买总额为4.99亿美元[21] - 净投资活动为-2.11亿美元[21] 资产与负债 - 截至2026年3月31日，236家投资组合公司分布在23个行业，前十大投资组合公司的公允价值占比为20%[2] - 截至2026年3月31日，净债务与股本比率为1.31倍[32] - 加权平均借款利率为5.27%[32] - 截至2026年3月31日，51%的已提取杠杆为无担保，借款的加权平均有效利率为5.3%[2] 收益与损失 - 投资组合公司中位数EBITDA为1.32亿美元，杠杆倍数为5.8倍[11] - 前10大投资集中度为20%[11] - 加权平均收益率为9.7%[11] - 非应计率为4.2%[11] - 2025年第一季度未实现和实现的总损失为6700万美元，较2024年第四季度下降[47] 未来展望与策略 - 2026年5月8日，FSK修订了其银团循环信贷设施，将总承诺减少至40.5亿美元，并调整定价至SOFR + 1.775-1.90%[2]