公司战略与研发投入 - 未来主要投入方向为主控芯片、固件算法、介质研究及智能制造 [1] - 2026年推出企业级自研主控芯片H3361，并启动光明智能制造基地 [1] - 已形成总面积超4万平方米的两大智能制造基地布局 [1] - 采用差异化策略，聚焦与战略客户深度绑定的定制化主控领域 [1][2] - 2026年发布SATA/PCIe双模企业级SSD主控H3361，适配多代际平台 [2] 产品与技术定位 - 存储模组厂是具备芯片设计、固件开发和系统测试验证能力的综合技术企业 [3] - 企业级产品开发周期长、测试要求高、技术难度高 [3] - 公司长期坚持自研主控芯片与固件算法，构建技术护城河 [3] - SATA协议产品适用于冷数据、大容量存储，强调稳定性与兼容性 [2] - NVMe协议产品满足高并发、高吞吐，侧重性能与响应能力 [2] 市场与业务进展 - 企业级业务加速扩张，产品包括SATA SSD、PCIe SSD、RDIMM等 [4][5] - 企业级产品已进入多家国内互联网及服务器厂商供应链并实现规模销售 [5] - 企业级收入规模及占比持续提升，落地项目数量持续增加 [5] - 已建立多元化存储晶圆采购渠道，与多家存储原厂或其主要经销商建立长期战略合作 [5] - 上游供应稳定，可满足当前经营发展及订单交付需求 [5] 产业链与行业关系 - 存储模组厂与原厂是合作共生关系，负责将晶圆颗粒产品化落地 [5] - 终端设备智能化及场景多元化推动定制化需求，原厂需要模组厂进行产品适配和验证 [5] - 无论供需关系如何变化，原厂始终需要具备核心竞争力的模组厂作为合作伙伴 [5] 行业趋势与展望 - AI推理应用落地加速为存储行业带来长期、广阔的市场空间 [5] - 本轮景气周期由AI驱动需求爆发、供给向高附加值领域集中等多因素共振 [5] - 市场机构TrendForce预估2026年第二季度DRAM合约价格季增58%-63% [5] - 市场机构TrendForce预估2026年第二季度NAND Flash合约价格季增70%-75% [5] - 公司预计年内供应仍将持续保持偏紧状态 [5] AI对存储的影响 - AI应用会增加数据写入量，但存储产品设计已确保寿命满足应用要求 [3] - 存储需求增长主要源于AI带来的存储数据量大幅增加，而非产品寿命缩短带来的替换需求 [3] - 公司持续观察AI落地带来的实际存储需求变化 [3]