财务数据和关键指标变化 - 第一季度订阅收入为23.54亿美元，同比增长14% [34] - 第一季度专业服务收入为1.88亿美元，总收入为25.42亿美元，同比增长13% [34] - 第一季度美国收入为18.9亿美元，同比增长13%；国际收入为6.49亿美元，同比增长16% [34] - 第一季度12个月订阅收入待履约合同额（CRPO）为88.1亿美元，同比增长15.5% [34] - 第一季度总订阅收入待履约合同额为272.9亿美元，同比增长11% [34] - 第一季度总客户毛留存率保持在97% [34] - 第一季度非公认会计准则营业利润为8.09亿美元，非公认会计准则营业利润率为31.8% [35] - 第一季度经营现金流为6.96亿美元，同比增长52%；自由现金流为6.16亿美元，同比增长46% [35] - 第一季度回购了16亿美元股票，截至4月30日剩余授权额度为13亿美元 [35] - 季度末现金及有价证券为44亿美元 [35] - 重申2027财年订阅收入展望为99.25亿至99.5亿美元，同比增长12%-13% [36] - 预计第二季度订阅收入约为24.55亿美元，同比增长13% [36] - 预计第二季度CRPO同比增长13.5%至14.5% [36] - 预计第二季度专业服务收入为1.8亿美元 [36] - 将2027财年非公认会计准则营业利润率指引上调至30.5% [36] - 预计第二季度非公认会计准则营业利润率约为30% [36] - 预计2027财年非公认会计准则税率为19% [37] - 维持2027财年经营现金流展望为34.5亿美元 [37] - 预计2027财年资本支出约为2.7亿美元，自由现金流为31.8亿美元，同比增长15% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度代理AI产品的新年度合同价值（新ACV）同比增长超过200% [22] - 代理AI解决方案的年化经常性收入（ARR）接近5亿美元 [22] - 第一季度，超过25%来自客户群扩张的新ACV来自AI，包含AI的扩张交易平均规模大50%以上 [28] - 第一季度，使用至少一个自主研发代理的客户数量环比翻倍，目前超过4000家 [20] - 第一季度，招聘代理支持了1400万个招聘流程，同比增长44% [19] - 第一季度，合同智能分析了超过110万个合同，环比增长53% [19] - 第一季度，Extend Pro是增长最快的产品之一，新ACV同比增长近一倍 [24] - 第一季度，约30%的净新ACV由合作伙伴贡献 [32] - Flex Credits定价模式正迅速获得关注，AI货币化越来越多地通过该模式实现 [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度，扩张再次驱动了约60%的订阅收入增长 [27] - 第一季度，净新业务驱动了40%的订阅收入增长 [27] - 第一季度，EMEA地区成为中等规模企业（定义为500-3500名员工）的第二大区域，该细分市场新ACV增长超过50% [31] - 公司已将其业务扩展到越南，并启动了位于法兰克福的欧盟数据驻留 [30][31] - Workday GO现已在法国、德国和英国推出，另有14个国家可通过合作伙伴网络使用 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正回归初创企业心态和增长思维，简化运营，减少层级，加快决策 [10][11] - 公司当前优先事项为：构建和交付AI未来、与客户共同成长、践行公司价值观 [11] - 公司正在建立一个专门的AI代理工厂，在所有应用领域构建代理，并加速开发AI API [12] - 公司认为其拥有“工作世界模型”，基于超过8000万合同用户和每年约1.4万亿笔交易的数据和背景，这是竞争对手无法复制的 [18][19] - 公司通过Sana作为AI平台，正在突破HR、财务和IT的边界，推出新的AI解决方案 [22] - 公司宣布了Sana旅行代理和Sana for ITSM两款新的代理解决方案 [22][23] - 公司提供三种路径让客户在Workday平台上运行代理：使用Workday的代理就绪工具构建自己的代理、通过A2A协议将Workday代理插入其代理前端、在Sana中使用Workday代理以获得完全优化的体验 [24][25] - 公司认为AI正在重置竞争边界，使其能够在多个新市场进行押注 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - CEO表示，第一季度是五年来新ACV增长最好的第一季度，核心业务实力和AI的吸引力推动了势头 [9] - CEO认为，随着向市场推出新代理并推动更广泛的采用，公司有能力在今年推动加速的新ACV预订 [9] - CEO表示，没有客户希望用内部构建或初创公司的产品来取代Workday，而是首先向Workday寻求HR和财务领域的AI解决方案 [12][13] - 公司认为其拥有AI原生技术平台和21年构建的基础，现已为AI现代化 [13] - 产品与技术总裁表示，公司拥有20个自主研发的代理处于通用可用或早期可用阶段 [20] - 部署代理旨在减少30%的实施时间和成本，在下一波AI驱动项目中，目标是将减少幅度提高到50% [20] - 首席商务官表示，采用AI的客户会在平台上更深入 [28] - 首席财务官表示，公司开始看到AI对业务模式在收入和利润方面的益处 [37][38] - CEO表示，希望看到公司继续第一季度那样的增长，同时尽可能保持全年员工人数接近持平，因为公司正在从使用自身产品和其他AI工具中获益 [68] 其他重要信息 - 公司任命Sana创始人Joel Hellermark为首席AI官 [12] - 公司将在6月第一周于拉斯维加斯举行开发者大会，宣布新的Workday AI平台创新 [25] - Insperity HRScale解决方案现已全面上市，首次将Workday带入专业雇主组织市场 [32] - 由Achievers支持的Workday Recognition已上线，并与Morgan Stanley at Work和PerkSpot扩展了Workday Wellness计划 [32] - 公司季度末全球员工人数为20,834人 [35] - 2027财年第二季度静默期将于2026年7月15日开始 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Workday在AI时代的总拥有成本（TCO）优势与客户自建的对比 [41][42] - CEO认为客户希望以“合法”方式（遵循安全、治理和业务流程框架）实施AI，Workday通过三种路径满足：销售自有代理、客户使用Extend Pro构建应用、第三方通过消费型AI API构建应用（但需使用Workday的框架）[45][46] - 产品与技术总裁补充，要构建驱动真正价值的差异化AI解决方案，需要三个要素：工作世界模型、确定性的业务流程逻辑、深度嵌入业务流程，这些只有Workday具备 [48][49] 问题: 关于客户部署代理解决方案的反馈和实施挑战 [53] - 产品与技术总裁表示，公司专注于解决HR和财务价值链中的具体问题，避免概念验证驱动和投资回报率不明确的场景，早期采用者需求旺盛，挑战在于满足需求曲线和帮助客户进行伴随自动化的业务流程转型 [55][56][57] - 首席商务官表示，客户反馈 overwhelmingly 积极，现有客户（如使用部署代理的）能立即看到价值并成为最佳销售力量，Sana作为前端门户正大规模推出，Sana Enterprise专注于构建高价值用例 [58][59] 问题: 关于第一季度新ACV增长加速、Flex Credits进展以及利润率扩张的原因 [62] - CEO表示，正确的AI工作和代理构建早已在进行，现在看到成果，关键是重新确定优先级，将AI置于首位和核心，而非故事的一部分 [63][64] - 产品与技术总裁补充，公司现在的重点是构建AI API或AI代理 [65] - 首席财务官表示，第一季度收入表现强劲有助于利润率，同时公司运营更专注、高效，并在研发、客户成功和上市团队中看到了AI带来的生产力提升，这使公司能够将全年利润率指引上调50个基点 [66][67] - CEO补充，希望看到增长持续而员工人数尽可能持平，因为正从使用自身产品和AI工具中获益，预计这将带来额外的利润率扩张 [68] 问题: 关于Workday如何确保在AI范式转变中引领而非仅适应，以及是否需放弃现有优势 [71][72] - 产品与技术总裁表示，凭借工作世界模型的数据和AI带来的生产力杠杆，公司可以快速执行并拓展到新领域（如旅行、ITSM），AI使公司变得“无边界”，公司自视为AI挑战者而非防御者，并有意识地在已具备优势的领域进行投资以颠覆市场 [72][73][74] - CEO补充，“不玩安全的”并非指在安全或治理上冒险，而是指AI重置了竞争边界，公司可以在多个新市场下注，即使只有部分成功也是巨大胜利，同时公司强大的数据模型为构建其他应用提供了灵活性 [75][76] 问题: 关于部署代理与之前Launch产品的比较，及其对TCO、竞争力和业务季节性的潜在影响 [79] - 首席商务官表示，部署代理在现有项目上减少30%时间和成本，在新项目上目标减少50%，这将改变实施动态和上线速度，现有客户也能用它进行自助配置变更，无需征求建议书或咨询系统集成商 [81][82][83] - 产品与技术总裁表示，部署代理是将AI应用于自动化整个Launch方法的下一个逻辑步骤，其使命是实现“一个月内零成本部署Workday”，目标是彻底消除迁移复杂性和部署时间，特别是在中型市场 [84][85] 问题: 关于第一季度净新ACV加速的原因、国防情报局收入贡献以及CRPO动态何时反映加速的预订 [88] - CEO表示，一个季度不代表全年，但团队执行力强，部分第四季度交易滑至第一季度完成，AI产品是增长驱动力，自主研发产品前景良好但尚处早期，预计下半年随着更广泛可用和采用Flex Credits模式，增长将加速 [89][90] - 首席财务官确认，第一季度确认了一些国防情报局收入，与去年不同，预计今年收入将在全年确认，随着Flex Credits销售和AI势头增强，预订量将在下半年加速，对2028财年的影响将更大 [91][92] 问题: 关于Sana完全整合的时间及其对交易的影响，以及第一季度销售团队变动是否较少从而有更多时间销售 [96] - CEO表示，Sana现已完全整合并可用，正迅速被采用，它已成为Workday默认的新前端 [97] - 产品与技术总裁补充，5月底将为所有符合AI服务条款的客户配置Sana for Workday和自助服务代理，作为其合同的一部分默认部署 [98] - 首席商务官表示，公司为2027财年做了充分准备，提前计划转向更密集的基于客户群的销售模式，全球各地及各细分市场均表现强劲，第一季度线性良好 [99][100] 问题: 关于在科技行业风险增加背景下，席位增长与模块扩展作为整体扩张驱动因素的情况 [103][104] - 首席商务官表示，公司看到代理和Flex Credits的价值销售以及Sana广泛推出具有长期潜力，净新客户方面仍有机会，业务更大部分将转向Flex Credits和消费模式 [105] - 首席财务官补充，关于全职员工席位，本季度基本持平，科技行业的任何下降都被其他领域的增长所抵消，这对收入增长并非重要部分 [106] - CEO指出，如果全职员工数量下降，正被AI取代的是劳动力而非软件，只要公司继续执行现有策略，将是向代理工作转变的受益者 [107] 问题: 关于CRPO增长略低于RPO增长，是否与客户签订较短合同有关 [110] - 首席财务官表示，合同期限一直非常稳定，RPO的增长差异更多是由客户群组合（现有客户续约 vs. 新客户）驱动，而非合同期限变化，续约合同的期限往往略短于新合同 [111]