业务发展现状与业绩 - 企业级存储业务处于快速发展阶段，业务占比持续提升 [4] - 2026年第二季度预计营业收入为84.62-104.62亿元人民币，同比增长196%-266%，环比增长12%-39% [5] - 净利润环比变动受研发等费用增加、战略备货加大及客户拓展投入增加等多因素影响 [5] 技术与研发实力 - 存储模组厂是具备系统测试验证、固件开发和芯片设计能力的综合型技术企业，技术门槛高 [2] - 公司长期坚持自研主控芯片与固件算法，并具备高质量规模化交付能力 [2] - 研发团队规模及投入持续增长，核心人员具备多年行业或大厂经验 [2] 生产与供应链布局 - 第二季度已启用光明工厂并进入量产交付阶段 [4] - 为服务海外客户，正通过供应商合作在越南快速布局生产线，计划年内启动量产 [4] - 与上游多家存储原厂建立深度战略合作，并建立多元化采购体系以保障供应 [6] - 现有库存规模可支撑未来半年及以上的业务需求 [7] 市场与客户拓展 - 企业级存储产品已进入多家头部互联网及服务器厂商供应链，实现稳定批量出货 [7] - 已与部分海外企业级客户达成合作意向 [4] - 行业高景气度支撑云服务商与大模型厂商资本开支持续扩张 [7] 公司战略与投入 - 库存策略以未来订单和生产排期为导向，第二季度已积极加强战略库存储备 [2][3] - 当前投入（如研发、产能建设、客户拓展）是为长期战略布局，已在第二季度开始产生积极贡献 [5] - 目标是通过规模化优势提升产业链议价与成本控制能力 [5]