财务数据和关键指标变化 - 公司2022年上半年业务同比上升23.2%，达到29.4亿港元，净利润同比上升51%，至1.03亿港币，同时保持30%的派息率 [5] - 去年OA板块收入37亿，毛利18亿，净利3.7亿，预计今年OA板块会有20%甚至以上的增长，且增长会持续两到三年 [30] - 今年上半年公司期权相关成本开始摊销，约两千万多费用化 [48] - 公司整体毛利有16%的增长，经营利润整体有16 - 17%的增长，电子业务经营利润有46%增长，汽车业务经营利润有54%增长 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 OA业务 - 去年OA板块整体收入37亿，预计今年有20%甚至以上增长，增长将持续两到三年 [30] - 以6200万对价收购上海施乐德工厂区，获得2.6亿净资产资产，其中含两亿现金，还有三年三亿美金订单增量保底 [28] 汽车零配件业务 - 汽车板块按五年生命周期拆分，上个月统计订单为140亿。按厂区拆分，北美墨西哥订单62亿；按项目拆分，座椅核心骨架结构件订单72亿；按新能源赛道拆分，订单约四十六亿；按客户拆分，第一大客户弗迪亚订单接近46亿，第二大是长城汽车31亿，第三大是博泽17亿 [34] - 武汉厂区具备15亿产能，与比亚迪合作相关生产已开始一段时间，Lucy Gravity项目预计带来8 - 10亿订单 [14][17] 新能源新兴产业业务 - 中山公司为H客户储备约7亿产能，目前与H公司在车展三合一结构件、OBC PDO模组、智能车载激光雷达支架结构件、电控域巴士把等核心结构件方面有合作 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 国产替代市场今年预计2500亿，2025年可能增长到8000亿 [31] - 市场预计北美特斯拉有接近60%的年化增长 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司利用模具研发技术优势，发挥战略牵引作用，提高客户粘性，积极布局新能源赛道，开拓项目机会并与战略合作伙伴深入合作 [8] - 公司计划将新能源赛道订单比重提升至50%甚至以上 [37] - 公司核心竞争力包括精密结构件与精密模具研发技术传承、模冲焊图全流程一体化服务体系、完备富裕的产能以及外向型人才文化 [21][25] - 公司认为一体化压铸和传统冲焊两条技术线在相当长一段时间会并存且相互补充 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 上半年制造业受疫情影响，供应链扰动，公司账上15亿现金受人民币贬值影响有汇率损失，但公司仍取得优异成绩，对全年业绩有信心 [5] - 尽管受到疫情和期权费用影响，公司各板块仍保持增长，相信下半年若无系统性风险，业绩会很好，有能力实现战略目标 [48][49] 其他重要信息 - 公司全球布局十二大厂区，OA板块有六个厂区，汽车板块有六大厂区 [7] - 公司客户包括全球五百强企业及国内知名品牌，如富士胶卷、京瓷、惠普、佳能、东芝、理光、长城电子、联想、H企业、天津光电等 [7] - 公司与H公司合作从伺服器领域开始，逐渐深入到储能、光伏、逆变器、车载电子、智能座舱等新能源细分领域 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司前期公告和华为订单和今年的交付预期，以及和华为合作资源、订单产品具体是什么 - 公司与H公司去年在伺服器领域合作，该领域新创产业火热且与现有OV工艺产线吻合，能发挥产能优势，合作顺利，并在新能源赛道及车载电子方面取得进展 [9] - 中山公司与H客户在新能源赛道的智能座舱、车载电子、光伏储能、数字能源等方面合作，目前有车展三合一结构件、OBC PDO模组、智能车载激光雷达支架结构件、电控域巴士把等核心结构件订单 [10][11] 问题: 比亚迪整车厂和电池厂与公司合作进展、具体车型及供货时间表 - 公司武汉厂区与比亚迪合作进展顺利，主要车型有海豹、海豚、唐、宋、秦等，武汉厂区具备15亿产能，合作生产已开始一段时间，订单动态变化，待稳定后与投资人具体沟通 [13][14][15] 问题: 公司未来和新能源汽车新势力的合作情况 - 公司多年来在新能源汽车赛道布局，与国内新势力如蔚小理、长城、小康、比亚迪福地电池、蜂巢能源、海晨新能源等有深入交流和进展，与北美Lucid合作良好，Lucy Gravity项目预计带来8 - 10亿订单 [16][17] - 上海办事处利用区位优势与未来汽车、理想汽车技术交流获认可，后续将参与准入准则、工厂审核、报价、前期设计定制等工作 [19] 问题: 公司的核心竞争力，面对国内众多冲压生产商如何脱颖而出得到北美特斯拉和其他全球一线供应商的青睐 - 公司核心竞争力包括精密结构件与精密模具研发技术传承，模具技术发挥战略牵引作用，提高客户粘性，多数客户为独供加直供关系 [21] - 具备模冲焊图全流程一体化服务体系，能满足客户需求 [23] - 有完备富裕的产能，产能利用率有提升空间，能满足新能源客户快速量产需求 [25] - 有外向型人才文化，语言优势利于与客户技术研发人员沟通 [23] 问题: OA业务收购上海施乐德工厂区未来几年新增订单和利润情况，未来是否还有新收购标的，未来三年OA业务收入和利润率水平预测 - 收购上海施乐德工厂区条款优厚，6200万对价获2.6亿净资产资产，含两亿现金及三年三亿美金订单增量保底 [28] - 预计OA板块今年有20%甚至以上增长，增长持续两到三年，利润水平因产能利用率提高、规模效应释放、经营杠杆加速释放和折旧下降而提升 [30] - 公司会把握外资撤离中国制造业带来的并购机会 [41] 问题: 北美特斯拉客户情况，签订合约价值，新车型推出时间，未来三年产能和利润率情况 - 公司与北美特斯拉从模具开发合作开始，获座椅核心骨架模具订单及后续零配件生产订单，订单放在北美墨西哥厂区 [31] - 北美墨西哥厂区目前具备10亿产能，明年启动三期投资完成后将具备20亿产能 [32] - 北美特斯拉前排座椅为平台标准件，预计有接近60%的年化增长，公司订单增速与特斯拉车型增速相关 [33] 问题: 拆分汽车板块的在手订单 - 汽车板块按五年生命周期拆分，上个月统计订单140亿。按厂区拆分，北美墨西哥62亿；按项目拆分，座椅核心骨架结构件72亿；按新能源赛道拆分，约四十六亿；按客户拆分，弗迪亚接近46亿，长城汽车31亿，博泽17亿 [34] 问题: 公司回购和增持的计划 - 前期因上海施乐并购和中报业绩期有禁售期安排，发完中报业绩后管理层会在合适时期重新考虑回购增持 [38] 问题: 公司在国产替代大趋势下的布局 - 国产替代主要在OA板块，公司与长城电子、H客户、联想、天津光电等国内知名客户合作良好，有确定增量 [38] - 山东威海将打造成全球最大的打印机复印机生产制造中心，公司在威海有两个厂区，具备数亿产能且有可开发空间 [39] 问题: 深圳收购进展情况，公司是否有下半年的利润指引，威海工厂相较其他OA厂区收入增长相对较弱的原因 - 公司会把握外资撤离带来的并购机会，类似上海施乐的并购机会会尽力把握 [41] - 不方便在公开场合给出下半年利润指引，建议投资人根据公司业务情况自行分析 [41] - 威海是OA板块重要增长点，今年OA板块增长大部分来自威海和越南海防厂区，完成上海施乐并购后订单将分流到苏州和威海，威海明年业务将井喷式增长 [42][43] 问题: 公司有经营一体化押注吗，中报虽好但最近股价下跌，公司是否有未披露信息 - 公司以传统冲焊技术线为主，不排斥一体化压铸技术线，认为两条技术线会并存互补 [44] - 公司无未披露信息，与比亚迪合作等信息待合适节点与资本市场沟通，股价下跌可能因港股流动性和关注度问题以及散户抛售筹码 [44][45] 问题: 公司会考虑派特别股息吗 - 特别股息由董事会研究，目前暂无准确信息，公司上市后每年都有现金股息派发 [47]