财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司合并收入为新台币591亿，毛利率39.1%，归属母公司股东净利润为新台币159.5亿，普通股每股收益为新台币1.3元，产能利用率保持在100%以上 [5] - 2021年全年，公司收入以新台币计算同比增长20.5%至新台币2130亿，以美元计算增长率更高，约26% - 27%；毛利率为33.8%，即新台币720亿；非经营总收入略超新台币100亿，同比增长70%；所得税费用大幅增长至新台币67亿；全年每股收益为新台币4.57元，净利润增长91.1% [6] - 截至2021年底，公司现金增加至新台币1326亿，总股本也增长至新台币2812亿 [7] - 2021年第四季度，公司平均销售价格（ASP）增长超3% [7] - 2022年第一季度，公司预计晶圆出货量将保持平稳，以美元计算的ASP将增长5%，毛利率约为40%，产能利用率将达到100%，2022年现金资本支出预算为30亿美元 [15] - 2022年折旧将同比下降约5%或更少，2023年将持平或略有增加 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，IDM业务贡献约14%的总收入，全年IDM收入占比从2020年的12%提高3个百分点至15% [7] - 2021年第四季度，通信业务占比约46%；全年计算机业务占比增长3个百分点至17%，消费业务占比增长3个百分点至27% [7] - 2021年第四季度，22/28纳米技术占总收入约20%，40纳米及以下技术占收入38%；全年22/28纳米收入占比从上年的14%显著提高到20% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，亚洲仍是公司收入贡献最大的地区，占比66%，北美占比21%；全年各地区收入占比与季度数据相比变化不大 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续深化与客户的合作，凭借差异化的专业技术、卓越的制造能力和与合作伙伴需求紧密相关的产能扩张，同时持续推进成本降低并精心管理资本支出，为股东带来可持续的健康回报 [11] - 公司认为当前半导体市场的5G手机持续渗透、电动汽车加速普及和物联网设备快速发展等趋势将继续推动对硅含量的更高需求，进而带动对代工产能和技术的需求增长，公司已做好准备在多个平台上应对竞争 [11] - 公司与客户密切合作，通过长期供应协议（LTA）提供长期产能保证，同时获得客户对产能的承诺，LTA不仅是一种保护机制，也表明公司在代工同行中的地位得到加强 [12] - 公司还与终端系统公司和汽车制造商合作，提高供应链的可见性和透明度，以解决行业供应不均和长期供应不足的挑战 [13] - 公司的目标是到2024年成为一家收入达100亿美元、净资产收益率（ROE）超过20%的公司 [13] - 公司将继续对14纳米FinFET技术进行研发，但暂无计划超越14纳米 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 展望2022年第一季度，公司预计所有节点的需求将继续超过供应，长期增长受到行业大趋势的支持 [10] - 公司认为2022年代工行业增长将约为20%，公司预计将与行业同步或高于行业增长 [38] - 尽管2022年与居家办公和学习相关的晶圆需求贡献较低，但5G、电动汽车和物联网等结构性需求仍将保持强劲 [38] - 市场情报显示，行业大趋势将继续推动积极增长，且将在所有节点上蔓延，公司预计半导体内容增长将持续 [62] - 公司预计28纳米节点在2023年后可能出现轻微的供应过剩情况，但由于28纳米是许多应用的理想选择，需求将继续向该节点迁移并增长，公司80%的28纳米产能扩张受到保护 [66] 其他重要信息 - 公司在2021年6月公开承诺到2050年实现净零排放，成为第一家做出此承诺的半导体代工厂；在2021年道琼斯可持续发展指数（DJSI）中，公司在半导体行业排名第一 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 30亿美元资本支出预算的相关问题 - 30亿美元资本支出中，部分是从2021年结转的5亿美元预算，其余包括对12A P6和12X P1的产能最大化投入，预计2022年整体产能将同比增长约6% [18] - 12A P6每月增加5000片产能后，将于2024年第二季度达到每月32500片 [19] 问题: 公司达到100亿美元目标的产能及扩张计划 - 公司全球扩张战略将继续遵循严格的投资回报率驱动标准，并考虑未来市场前景和客户需求，公司拥有多元化的区域生产基地，有灵活性评估未来扩张地点 [21] - 目前日本12M和厦门12X的工厂建筑已建成，但都需要额外资本支出来建设洁净室和安装工具设备，公司还将评估台湾现有P5和P6之外的其他扩张选项 [22] 问题: 折旧情况 - 2022年折旧将同比下降约5%或更少，2023年将持平或略有增加，这取决于2022年和2023年的现金资本支出以及设备交付时间 [24] 问题: 产能交付时间 - P5每月10000片的产能将于2022年第二季度上线，P6由于设备交付延迟，公司正在与供应商合作并进行内部工程努力，预计仍能按计划在2023年第二季度上线 [26] 问题: 运营成本和补贴情况 - 公司预计运营成本（OpEx）占收入的百分比将得到控制，甚至略有下降 [28] - 其他净运营收入主要与厦门业务的补贴有关，2022年仍将保持85% - 90%，补贴计划为期6年，预计2023年仍将存在，2024年可能下降 [36] 问题: 公司在FinFET市场的计划 - 公司从未放弃14纳米FinFET技术，将继续进行研发，但暂无计划超越14纳米 [30] 问题: 公司未来的稳定毛利率 - 公司将通过严格的资本支出管理折旧，以维持毛利率，并专注于EBITDA利润率的扩张，公司目前的EBITDA利润率高于大多数竞争对手，且仍有提升空间 [32] 问题: 代工行业2022年的增长预期 - 公司预计2022年代工行业增长约为20%，公司预计将与行业同步或高于行业增长 [38] 问题: 第一季度ASP增长但毛利率仅增加1%的原因 - 2022年劳动力成本和原材料成本预计会有结构性变化，这些非折旧成本的增加抵消了较高晶圆价格带来的收益 [41] 问题: 是否会进一步提高晶圆价格以抵消原材料成本上升 - 公司的ASP战略将反映市场价值，与客户合作应对成本上升，会继续监测市场情况 [45] 问题: 30亿美元资本支出计划是否会受设备交付时间影响 - 30亿美元的预算已考虑了目前可能出现的各种情况，包括部分设备延迟交付的情况 [49] 问题: 对收到已订购设备的信心 - 公司对收到设备有较高信心，但供应链仍存在交付中断的情况，若有进一步延迟，公司将采取措施减轻影响以履行对客户的承诺 [53] 问题: 第一季度ASP增长的构成 - 第一季度ASP增长5%主要是由于定价调整，产品组合与第四季度基本相同 [55] 问题: 2022年是否会进一步调整价格 - 公司预计2022年ASP动态将与2021年相似，2021年混合ASP增长了约中两位数百分比 [56] 问题: 半导体内容增长情况 - 公司认为其可寻址市场（14纳米及以下成熟节点）仍将有良好增长，半导体内容增长将在大多数节点上出现 [60] - 市场趋势将继续推动行业增长，多个领域的硅含量都有显著增加，预计增长将持续 [62] 问题: 汽车市场对公司未来产能的影响 - 汽车业务目前占公司收入不到10%，但由于汽车组件生命周期长，公司汽车业务收入占比将继续增加 [64] 问题: 未来几年的供需动态 - 需求方面，由于行业大趋势，需求将继续强劲；供应方面，28纳米节点在2023年后可能出现轻微供应过剩，但需求将继续向该节点迁移并增长，公司80%的28纳米产能扩张受到保护 [66] 问题: LTA覆盖的产能情况 - 提到的80%覆盖率是针对28纳米产能，公司LTA和单一来源业务得到客户认可，总收入贡献目前约为180亿美元，且持续增加 [68] 问题: 8英寸和12英寸晶圆的毛利率差异及未来目标 - 公司无法给出具体毛利率目标，但20%以上的ROE可反映毛利率目标，公司更关注EBITDA利润率，其将继续改善，毛利率会随折旧曲线波动 [72] 问题: 代工行业增长的构成 - 公司之前预计代工行业今年增长约12%，现修订为约20%，主要由于更高的利用率、部分产能扩张和ASP增长 [76] 问题: 代工行业供应产能的增长情况 - 公司认为供应产能增长在6% - 10%的范围内，但数据可能基于不同的基数 [78] 问题: 通信业务中智能手机和非智能手机的占比 - 无线通信预计占比约85%，有线通信预计占比约15% [80] 问题: 客户库存情况 - 公司看到与居家办公和学习相关的晶圆需求以及智能手机低端市场有疲软迹象，但5G智能手机渗透将继续，汽车和物联网领域活动活跃，可抵消疲软影响，目前需求仍保持强劲 [82] - 公司数据显示库存水平仍处于适度水平，虽有库存堆积情况，但整体仍在可控范围内，公司对市场仍有信心，且已做好应对行业周期性的准备 [84] 问题: 与客户价格谈判的反馈及未来价格调整空间 - 公司不将ASP作为短期获利工具，与客户密切合作以实现共同增长，2022年ASP预计与2021年相似，目前已得到客户理解和认同，若市场变化将与客户密切合作 [89] 问题: 市场下行时的定价策略 - 公司过去已将ASP调整至市场价格水平，反映了市场价值，预计未来价格将保持在市场价格水平 [91] 问题: 客户订单情况 - 公司目前仍每天收到客户的订单增加请求，虽部分组件有库存增加情况，但供应不均的情况仍然存在，未出现库存过剩的迹象 [93] 问题: LTA在库存调整时的保护机制 - LTA为客户和公司提供了良好的保护，包括产能保证、产量、ASP和定金等方面，但由于与客户有保密条款，无法提供详细信息 [96] 问题: 28纳米业务的增长情况及应对供应过剩的计划 - 2022年28纳米产能将同比增长20%，未来公司对28纳米市场仍有信心，需求将继续增长，且28纳米产能可作为向14纳米迁移的潜在风险缓解措施 [99] 问题: 28纳米业务的新应用领域 - 公司正在探索28纳米非易失性存储器的应用，ISP也将应用于28纳米技术，用于传感器控制器 [101] 问题: 2021年资本支出未达预期及2022年资本支出的理解 - 2022年30亿美元资本支出包含了从2021年结转的5亿美元，该数字会根据支付计划动态调整，目前是基于公司的可见性确定的 [103] 问题: 是否有增加40纳米或其他节点产能的计划 - 若有相关计划，公司将进行相应报告，目前公司也看到所有节点都存在短缺情况 [106]