财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收4100万美元，同比下降3.2%，环比增长6.2% [16] - 非GAAP毛利率为65.8%，比去年Q2高4.3% [18] - 非GAAP研发费用为2700万美元，同比增长30%，占本季度总营收的56%，去年Q2为49.2% [18] - 非GAAP销售和营销费用为1090万美元，同比增长16.8%，占本季度总营收的26.6%，去年Q2为22.1% [18] - 非GAAP一般及行政费用为700万美元，同比增长23.1%，占本季度总营收的17%，去年Q2为13.3% [18] - 非GAAP运营亏损为1780万美元，运营亏损率为43.4%，去年Q2运营亏损率为22.3% [19] - 第二季度汇率损失为530万美元 [19] - 运营现金流为负2380万美元，去年为负830万美元；自由现金流为负2420万美元，去年为负1150万美元 [20] - 截至Q2结束，现金、现金等价物和短期投资为6.41亿美元，Q1结束时为7.18亿美元 [20] - 2022年全年总营收预计在1.76亿 - 1.78亿美元之间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - K - 12学术辅导部门2022年第二季度营收约为100万美元，去年同期为1200万美元 [16] - 美国和国际市场营收同比增长63.2%，环比增长13.4%，达到1860万美元，占总营收的45.4% [17] - 剔除Easemob后，过去12个月按固定汇率计算的美元净扩张率为95%；美国和国际业务扩张率约为130%，中国业务约为80% [17] - 除K - 12外的其他部门营收与去年同期相比健康增长约13% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和国际市场对实时互动平台的需求强劲，美元净扩张率自2021年以来一直高于130% [5] - 本季度，中东、东南亚和北美市场增长强劲；教育、媒体、电子商务和社交领域贡献了平台大部分的增量使用量 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 提升市场推广效率，在全球范围内拓展平台 [6] - 推出亚秒级交互式直播产品，有望颠覆传统基于CDN的直播市场 [7] - 在美和国际市场进行Agora Chat的公测，结合Easemob和公司全球基础设施的优势 [9][10] - 与中国音像著作权集体管理协会合作，提供一站式音乐版权管理解决方案 [12] - 研发方面，聚焦有强烈需求和自身有优势的产品，关注大客户和创新客户，优化内部流程 [34][35] - 销售和营销费用预计将继续增加，但增速会放缓，占营收的百分比会下降 [36] - 行业竞争格局与上一季度相比变化不大，大型云服务提供商减少了在该领域的投资，私营企业也更注重盈利能力 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境充满挑战，但公司在本季度仍取得了一定的执行成果 [22] - 全球开发者和用户对实时互动技术的采用趋势依然强劲，美国和国际市场在Q2实现了强劲的营收增长 [27] - 亚秒级低延迟直播产品在体育直播领域刚开始被采用，未来有巨大的增长潜力 [38] 其他重要信息 - 本季度有3.3万个新应用在平台注册，截至6月底，活跃客户数量超过2800个，比去年增加了400多个 [5] - 公司宣布参加RTE 2022会议，北美会议于10月10 - 12日举行，亚太会议于10月21 - 24日在线举行 [14] - 6月28日，公司与两个独立第三方成立合资企业，以约25亿元人民币收购上海杨浦区滨江地区约4.2万平方米土地的使用权，公司持有46%的股权，并于7月全额支付了款项，计划在该地块上建设新总部 [20] - 截至Q2结束，公司回购了约970万美元的A类普通股，相当于约240万美元的美国存托股票，花费约1980万美元，占2亿美元股票回购计划的10% [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 海外市场对RTE的需求，特别是初创企业的需求情况如何？ - 公司听到一些初创企业反映融资变难、估值降低，但从客户群体来看，没有强烈感受到困难。个别客户会放缓招聘、推迟新产品或功能的推出，对基础设施成本更敏感。不过，全球开发者和用户对实时互动技术的采用趋势依然强劲，美国和国际市场在Q2实现了63%的营收同比增长，公司会密切关注情况 [26][27] 问题2: 本季度毛利率有很好的提升，下半年的展望如何？是结构性或可持续的趋势，还是有一次性收益的帮助？ - 自2021年初以来的六个季度里，后端工程团队努力优化基础设施成本和架构设计，降低了每一分钟视频或语音通话的成本，这是毛利率提升的主要原因。此外，Easemob的一些低毛利率私有云项目因中国疫情而延迟，对本季度毛利率有积极影响。展望未来，进一步优化成本会更难，新产品的毛利率会较低，因此预计短期内毛利率不会显著提高，下半年可能会季度性波动 [28][29] 问题3: 中国和全球市场的毛利率情况如何，是否仍有差距？ - 六个季度前，美国和国际市场的毛利率较低，现在两个市场的毛利率已无差异 [31] 问题4: 下半年运营费用的趋势如何，特别是研发和销售及营销费用与上半年相比的费用率情况？ - 研发方面，公司会继续大力投入，但会更聚焦有强烈需求和自身有优势的产品，关注大客户和创新客户，优化内部流程，提高研发效率，随着营收规模扩大，预计下半年研发费用占比会下降。销售和营销费用方面，整体会继续增加，但增速会放缓，占营收的百分比也会下降。此外，由于K - 12部门客户的预期信贷损失已过去，预计未来几个季度一般及行政费用会下降 [34][35][36] 问题5: 能否提供海外市场按应用或垂直领域划分的营收和/或业务量明细，以及人们回归工作是否有负面影响？ - 美国和国际市场在多个地区和垂直领域都有增长，本季度中东、东南亚和北美市场增长强劲，教育、媒体、电子商务和社交领域贡献了平台大部分的增量使用量。回归工作的趋势对远程协作和虚拟活动等用例有影响，但教育和电子商务等用例的需求依然强劲，媒体和电子商务领域历史上对实时互动技术的渗透率较低，未来有很大的发展空间 [37] 问题6: 大型平台将重点从营收增长转向盈利能力，私营竞争对手是否也是如此，竞争格局和大众市场的定价趋势如何？ - 与上一季度相比，竞争格局变化不大。大型云服务提供商减少了在该领域的投资，可能是为了更注重盈利能力。私营企业也有类似趋势，更关注盈利能力而非单纯的增长 [41] 问题7: 第二季度中国业务受到了一定的汇率负面影响，在美元持续走强的情况下，这种影响下半年是否会持续，全年指引不变是否意味着公司需要付出更多努力才能达到目标？ - 若美元 - 人民币汇率维持在Q1末的水平，Q2营收将增加近100万美元。全年指引假设汇率维持在Q2末的水平，未考虑美元进一步升值的因素。若汇率保持现状，全年影响将接近500万美元，即公司需要多实现500万美元的营收 [45] 问题8: 毛利率的提升是一次性的，还是可以持续提高效率？如何看待未来的研发投资，研发会继续增长还是会随着时间提高效率？ - 毛利率的提升主要是由于工程团队优化技术设计，减少了服务器和带宽资源的使用。未来继续优化会更难，且公司的策略是保持健康的毛利率而非最大化，因此不预计短期内毛利率会显著提高。研发方面，公司既为当下也为未来投资，随着全球业务拓展，需要投入更多。过去两年研发团队扩大了近八倍，存在一些效率问题。未来会更聚焦，去除一些低效环节，随着业务拓展，研发会有很强的杠杆效应，预计研发费用不会随营收同步增长 [48][49] 问题9: 能否给出长期稳态下研发和销售及营销费用的指引？ - 长期来看，研发费用预计占营收的30%左右，这一比例高于大多数SaaS或PaaS业务，因为公司的技术较为复杂。销售和营销费用占比预计会较低，约为20%，但这不是今年或明年的情况，而是长期稳态的水平 [52]