财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总净收入同比增长32%，达到27亿元人民币；达达快送净收入同比增长23%，达到8.83亿元人民币；京东到家净收入同比增长7%，达到18亿元人民币 [22][23] - 2022年第四季度运营和支持成本为16亿美元，销售和营销费用为13亿元人民币，一般及行政费用维持在1.01亿元人民币，研发费用降至1.26亿美元 [23][24] - 2022年第四季度非GAAP归属普通股股东净亏损为7900万美元，非GAAP净亏损率为6.7%，同比改善超17个百分点，环比也有所改善 [25] - 2022年下半年公司实现正自由现金流，截至2022年12月31日，公司拥有现金、现金等价物、受限现金和短期投资44亿美元 [25] - 2022年全年总净收入为94亿美元，按可比净基础调整后，收入增长率为49% [25] - 2023年第一季度，公司预计总净收入在25.7亿至27.7亿元人民币之间，同比增长率为27%至37% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 京东到家 - 2022年活跃零售商门店超2万家，同比增长超50%；2022年合作品牌超280个，同比增加超30个 [7][11] - 2022年第四季度，超市GMV同比增长超50%；母婴店GMV同比增长超300%；一季度，生鲜产品超市订单显著增加，食品和蔬菜市场线上运营商GMV同比增加数吨；家电GMV同比增长超400%；一季度，在线营销服务同比增长超70% [8][10][11] - 截至2022年12月底，海博系统已部署于超8200家零售商连锁店，2022年海博系统GMV同比翻倍 [12] - 2022年第四季度，达达拣货完成订单总数同比翻倍 [13] 达达快送 - 2022年新活跃骑手达100万，同比增长超40% [16] - 一季度，即时配送服务收入同比增长超40%；超市业务收入同比增长超40%；酒水业务收入同比增长超50%；一季度，中小企业和C2C业务完成订单同比增长超40% [17][19] - 截至1月底，达达自动驾驶开放平台通过与自动驾驶汽车制造商合作，为超市完成超8万单即时订单 [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与京东在多方面紧密合作，一季度，京东生态内“小时购”GMV同比增长超80%，GM同比增长超300% [6] - 京东到家致力于赋能零售商和品牌，推动技术创新和数字化转型；达达快送持续提升配送效率和客户体验，拓展业务覆盖范围 [7][16] - 与同行相比，公司在骑手供应、成本、城市覆盖等方面具有竞争优势 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年业务前景持谨慎乐观态度，预计上半年消费者信心和经济活动将逐步恢复，收入将逐季加速增长，下半年增速约达40% [29] - 尽管疫情后线下消费有所恢复，但消费者已习惯即时购物的便利性，对各品类商品的配送速度要求更高，公司有信心保持长期增长，且增速显著高于行业 [30] - 即时零售行业仍处于早期阶段，渗透率较低，行业发展空间大，公司对长期潜力充满信心 [44] - 预计2023年经济和消费增长将快于去年，但复苏节奏存在不确定性，上半年消费增长温和，下半年随着消费者信心恢复将加速增长 [44][45] 其他重要信息 - 公司ESG实践和披露不断改善，11月，MSCI将公司ESG评级从B提升至BBB；公司在企业评估CSA中的ESG得分提升至32分，位居全球零售行业前11% [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：京东到家今年的盈利策略及业务盈利转机情况，以及与抖音合作的外卖业务骑手容量、核心运营和机会 - 公司对今年业务前景谨慎乐观，预计上半年消费者信心和经济活动逐步恢复，收入逐季加速增长，下半年增速约40% [29] - 疫情后线下消费虽有恢复，但消费者习惯即时购物，公司有信心保持长期高增长 [30] - 12月初公司成为抖音本地生活服务首批即时配送合作伙伴，目前外卖服务仅在北京、上海和成都试点，订单量有限；若外卖业务大幅增长，达达快送将获得可观增量收入；随着订单量增长，单位经济效益有望与其他大客户订单持平；公司在骑手供应、成本、城市覆盖等方面具有竞争优势，对长期市场份额有信心 [31][32][33] - 公司有信心在年中实现公司层面和京东到家业务的盈亏平衡；目前骑手供应充足，春节后3月活跃日骑手同比增长40% - 50% [34] 问题2：与京东合作今年的关键绩效指标，以及京东到家GMV品类构成和平均订单价值趋势 - 今年与京东合作的核心KPI为GMV、收入增长和净收入，重点是帮助京东在线下渠道获客，提升在京东APP上的曝光度，渗透更多京东生态用户 [36] - 第四季度，超市品类占总GMV的53%，消费电子和家电占43%，其他品类占6%；平台平均订单价值升至235元人民币，超市平均订单价值升至165元人民币；预计2023年平台平均订单价值将强劲增长，一是受大尺寸商品品类贡献影响，二是超市品类平均订单价值同比上升 [37] 问题3：京东到家业务的竞争格局，与抖音本地服务在杂货和食品品类上是否存在潜在冲突，以及春节后电子产品、家电和超市品类的消费趋势 - 即时零售行业市场机会大，行业可容纳多个参与者共同发展；公司在供应端的优势在于纯平台定位和数字化能力，能与领先连锁商家和品牌广泛合作，在产品供应的多样性、质量和价格方面更具竞争力；与抖音目前主要围绕外卖业务合作，与即时零售业务无重大战略冲突 [40][41][43] - 即时零售行业处于早期，渗透率低，公司对行业长期潜力有信心；预计2023年经济和消费增长快于去年，但复苏节奏有不确定性，上半年消费增长温和，下半年随着消费者信心恢复将加速增长 [44][45] 问题4：京东多个入口的流量分配情况及未来增长驱动领域，以及京东集团战略转向低价产品和下沉市场对公司流量的影响 - 京东平台上，首页搜索或推荐栏占总GMV的60% - 70%，附近页面是增长较快的入口，第四季度附近页面GMV同比增长超300% [47] - GMV增长驱动因素包括供应端持续扩张、产品能力不断迭代升级、用户留存和消费粘性提升 [48] - 公司对京东战略转向的影响持乐观态度，部分品类中线下渠道供应链效率高，公司在这些品类将实现更快增长；公司部分品类已实现两位数渗透率，长期目标是渗透50%的京东用户 [49]