财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入6.83亿美元，低于去年同期的超10亿美元 [9] - 拨备费用增长9.29亿美元，反映准备金和冲销增加 [9] - 收入增长17%，存款增长23%，费用同比增长6% [9] - 净利息收入同比增加4.79亿美元，即17% [10] - 净息差本季度末为10.95%，较去年下降10个基点，较上一季度下降11个基点 [10] - 应收账款增长强劲，信用卡同比增长16% [10] - 支付率季度环比下降约30个基点，但仍比2019年水平高出近200个基点 [10] - 个人贷款增长25%，学生贷款增长1% [11] - 平均消费者存款同比增长23%，环比增长4%，直接面向消费者的余额增加40亿美元 [11] - 非利息收入增加9700万美元，即16% [12] - 总运营费用同比增加8600万美元，即6%，较上一季度增加4% [12] - 总净冲销率为3.52%，比去年高181个基点，较上一季度上升30个基点 [13] - 本季度准备金增加6.01亿美元，准备金率增加22个基点至略高于7% [13] - 本季度普通股一级资本充足率为11.6%，较上一季度下降10个基点 [14] - 宣布每股普通股季度现金股息为0.70美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 信用卡业务：应收账款同比增长16%，新账户增长和支付率降低是主要原因；净冲销率受新账户账龄影响上升，但损失仍在目标范围内 [10][13] - 个人贷款业务：增长25%，源于过去一年的强劲放贷和较低的支付率，消费者需求旺盛，同时公司在承保方面保持谨慎 [11] - 学生贷款业务：增长1% [11] - PULSE业务：交易处理收入增加，推动非利息收入增长 [12] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括提供优质客户体验、推进合规文化、维持强劲财务表现 [5][6][7] - 持续投资于合规和风险管理项目，以满足监管要求 [6][12] - 推出现金返还借记卡产品，有望吸引新客户 [7] - 开展全国广告宣传活动，提升品牌和银行产品知名度 [7] - 信用卡市场竞争激烈，不同信用评分区间竞争程度不同，公司注重风险控制 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济前景略有恶化，储蓄率下降和债务负担增加给消费者带来压力，但劳动力市场相对强劲 [13] - 预计贷款增长将处于中两位数水平，全年净息差约为11%，运营费用将呈低两位数增长，净冲销率预计在3.4% - 3.6%之间 [14] - 业务基本面保持强劲，将继续产生稳健的财务业绩，同时加强合规和风险管理能力 [14] 其他重要信息 - 董事会正在考虑内外部候选人，预计未来几个月确定下一任首席执行官 [8] - 公司在2023年《财富》金融服务和保险行业最佳工作场所榜单中排名靠前 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待准备金率未来的增长情况 - 本季度准备金增加的50%是由于贷款增长，另外50%反映了宏观因素；未来准备金率取决于宏观观点、投资组合表现以及损失内容的时间和轨迹；预计2024年冲销将在年中至下半年达到峰值，如果在此期间逾期率没有放缓，可能需要额外拨备 [17][19][20] 问题2：何时恢复股票回购 - 资本分配优先级不变，将在2024年规划过程中向董事会提出资本行动建议，特别是回购建议，并在1月的第四季度财报电话会议上提供最新情况；目前在卡分层问题和其他治理问题上取得了一定进展，但仍需与商家和监管机构进一步沟通 [22] 问题3：准备金增加是否意味着公司在疫情期间过度追求增长，导致未来信用恶化 - 2021年下半年和2022年初，公司恢复并遵循传统信用标准，2022年进行了边际优质和近优质客户的测试，但规模不大且未达到回报门槛后关闭；2022年贷款发放量较大，但盈利能力强，预计2024年逾期和冲销将达到峰值 [27][28] 问题4：是否考虑对其他业务进行战略调整 - 公司每年都会评估所有业务的回报和战略契合度，目前正在进行这一过程，但不会对出售业务的传言进行猜测 [31] 问题5：2024年费用增长情况如何 - 公司中期目标是将效率比率控制在40%以下；尽管在风险和合规方面投入较大，但会继续合理分配费用，关注设施布局、第三方支出和资源水平；目前尚未确定具体的2024年预算，将在与董事会沟通后提供最新情况 [34][35] 问题6：如何看待逾期率的走势，以及逾期表现受账龄和核心客户基础恶化的影响程度 - 不同客户群体表现不同，循环信贷客户的销售活动下降，2021 - 2022年交易客户的循环率回升；预计2024年上半年逾期率将放缓，如果没有放缓，说明消费者面临的压力更大 [38] 问题7：信用卡市场竞争环境如何，公司在承保方面有何应对措施 - 信用卡发卡市场竞争激烈，低信用评分区间竞争较小，高优质客户区间竞争激烈；奖励竞争有所减弱；公司将继续竞争并获取新客户，同时关注信用状况 [41] 问题8：损失峰值是否会在高位持续，销售交易量持平的原因是什么 - 预计损失将在达到峰值后稳定两到三个季度，然后下降，具体取决于宏观环境；销售呈下降趋势，不同类别表现不同，预计明年销售增长较为温和；借记卡交易因PULSE业务执行良好和借记卡选择路由而增加 [44][46][47] 问题9：除了账龄和低信用评分暴露，还有哪些因素导致逾期率上升，能否应用不同的服务策略来改善表现 - 储蓄率、家庭净资产、信用报告和资产负债表上的信用额度等因素对逾期率有影响；公司正在更新模型，以识别高盈利账户；在服务策略方面，正在进行最佳联系时间和渠道的机器学习模型研究 [50][51] 问题10：个人贷款增长的驱动因素是什么，信用状况是否恶化，是否收紧承保标准 - 个人贷款平均额度较大，主要用于债务整合，70% - 80%的贷款发放用于偿还债权人，以降低客户债务成本；增长得益于高需求和支付率下降；表现正在回归历史水平，盈利能力高，逾期率相对较低 [55][56] 问题11：股票回购恢复需要满足什么条件 - 需与商家进一步沟通以推进补救和谈判，继续与监管机构讨论，审查资本状况；将评估2024年盈利能力、卡分层问题进展以及整体风险和治理情况，并向董事会提出建议 [58][59] 问题12：在监管和潜在资本变化的情况下，公司能否维持过去15年的净资产收益率水平 - 公司资本一直高于运营目标，目前接近10.5%的目标，整体资本状况仍然强劲；预计将继续管理业务以实现高回报，尽管难以预测未来三到五年的监管制度，但公司有能力产生和返还资本 [61] 问题13：公司业务的长期增长情况如何，现金返还借记卡产品对增长有何影响 - 预计公司将至少保持历史增长水平；现金返还借记卡产品具有吸引力，可带来新客户群体，有望促进交叉销售和满足客户更多银行需求 [63] 问题14：信息处理方面的技术投资项目有哪些，是否会持续进行 - 公司将继续投资于技术和高级分析，以提升客户体验和实现正回报；具体项目包括收款和放贷的高级分析程序、提高潜在客户转化率、加强风险和合规系统、迁移到混合云和云环境、优化核心系统数据处理等；此外，还在欺诈检测和数字能力方面进行了大量投资 [67][68][69] 问题15：投资提高回收率是否导致回收率发生变化 - 目前回收率没有具体变化，但更多客户寻求信用援助和协商和解，7月有一批冲销是由于和解导致的；总体回收率仍然强劲，随着冲销增加，可回收的冲销池也在扩大 [71] 问题16：哪些信用评分区间推动了贷款增长，低信用评分区间是否有过大贡献 - 贷款增长约30% - 40%来自新账户，其余来自支付率正常化；支付率正常化在投资组合的上半部分和中三分之二较为一致，底部三分之一的支付率去年已正常化，目前接近历史水平，略有恶化 [75] 问题17：新账户数量的同比增长情况如何，本季度汽油消费对支出增长有何贡献 - 2022年新账户增长约20%，今年预计新账户数量与去年持平；本季度汽油消费同比增长1%，经通胀调整后，通过公司信用卡的使用率增长超过10% [78] 问题18：学生贷款还款暂停期结束对公司有何影响 - 目前数据未显示任何影响；根据拜登政府的还款结构，预计对公司投资组合的影响极小，今年不会有重大影响，将持续评估数据 [80]