财务数据和关键指标变化 - Q2营收10亿美元，报告基础上增长9%，固定汇率基础上增长10%；国际营收报告基础上增长4%，固定汇率基础上增长7%；应用和商务营收增长15%；核心平台营收增长7% [27] - 应用和商务ARR增长12%至超12亿美元，其中创建和增长产品ARR增长10%至4.2亿美元；核心平台ARR增长5%至23亿美元 [28] - 年化GMV约280亿美元，增长12% [28] - Q2预订总额11.2亿美元，报告基础上增长6%，固定汇率基础上增长8%；应用和商务预订增长10%，核心平台预订增长4% [29] - 正常化EBITDA增长30%至2.58亿美元，利润率25%，毛利润率扩张超4个百分点 [30] - 本季度未杠杆自由现金流2.74亿美元，增长16%；按过去12个月计算，每股自由现金流升至5.67美元，增长19% [31] - 截至Q2，现金7.7亿美元，总流动性14亿美元，净债务31亿美元，处于目标范围中点 [32] - 预计全年不利外汇影响约3500万美元或约1%，将2022全年营收展望修订为41亿 - 41.3亿美元；预计全年正常化EBITDA利润率提高至24% - 25% [34] - Q3目标总营收10.3亿 - 10.45亿美元，中点增长8%；预计应用和商务营收增长13% - 15%，核心平台营收增长4% - 6% [35] - 预计Q3和全年预订增长比营收低约2个百分点；Q3正常化EBITDA预计在2.5亿 - 2.6亿美元，中点增长12% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 应用和商务业务 - 应用和商务营收增长15%，在14% - 16%的目标范围内，由创建和增长产品及电子邮件附加业务的持续优势推动 [27] - 应用和商务ARR增长12%至超12亿美元，其中创建和增长产品ARR增长10%至4.2亿美元 [28] - 应用和商务预订增长10% [29] - GoDaddy Payments产品中，网站+营销业务超80%的商务客户选择支付解决方案，托管WordPress业务30%的商务客户选择支付解决方案；年化GMV Q2达280亿美元，同比增长12% [10] 核心平台业务 - 核心平台营收增长7%，达到5% - 7% Q2指引的高端，主要得益于域名注册、 aftermarket和安全业务的优势，部分被托管业务的轻微下降抵消 [28] - 核心平台ARR增长5%至23亿美元 [28] - 核心平台预订增长4% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际营收报告基础上增长4%，固定汇率基础上增长7% [27] - 欧洲市场需求较弱，公司看到欧洲客户因通胀或其他宏观因素面临更大压力 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点包括通过业务存在推动商务发展、为GoDaddy Pros提供服务、在域名领域创新 [9] - 持续创新，为客户提供无缝直观的技术和人工关怀，吸引高价值客户，客户保留率保持超85% [7] - 调整营销支出和其他投资以适应需求信号，专注基于成功、有纪律和高效的支出 [8] - 增强网站+营销计划的功能，测试提价，减少大幅折扣计划的使用，保持竞争力 [13][14][15] - 推出beta版WooSaaS解决方案，面向销售额100万 - 数百万美元的客户，提供一体化体验 [18] - Q3将全面推出Payable Domains，Q2试点显示客户重视该产品，Q3将随每个域名购买免费默认包含 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管处于不确定时期，但公司专注执行战略重点，为客户提供服务，构建技术，推动稳定财务业绩 [24] - 对2022年下半年执行能力有信心，有望实现全年运营和战略目标，包括正常化EBITDA、未杠杆自由现金流和每股现金流目标 [33] - 虽受美元走强和宏观环境影响，但公司强大的资产负债表、稳定现金流和执行能力使其能够通过审慎投资和获取市场份额提升市场领先地位 [38] - 致力于到2024年实现营收复合年增长率超10%、正常化EBITDA复合年增长率超15%、每股自由现金流复合年增长率20%或更高 [39] 其他重要信息 - 本季度技术和开发费用占营收百分比增加，以推进商务和创新战略 [31] - 确认与IT许可证和设施相关的1000万美元减值费用，以简化基础设施 [31] - 年初至今完成10亿美元股票回购，回购1280万股，自年底以来完全稀释股份数减少约8% [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 毛利润率环比上升的驱动因素是什么？外汇对毛利润率有多大影响？网站+营销价格测试的情况，包括针对新老客户、国内外市场以及预计全面推出后的加权平均涨幅 [41] - 毛利润率变化主要基于产品组合，外汇影响很小 [42] - 价格测试针对网站+营销，会根据地理区域、客户期望和市场份额等因素在特定地区进行，并非全球统一 [43] 问题2: 宏观因素对业务的影响在哪些产品和地理区域更为明显？营销支出如何根据宏观环境和需求变化进行调整 [47] - 地理上，欧洲客户因通胀等宏观因素面临更大压力，但公司通过吸引高LTV客户保持高保留率 [47][48] - 营销支出随需求信号调整，若需求回升会相应增加，同时会不断优化基于成功的营销指标 [49][50] 问题3: 与同行相比，公司为何能在宏观环境下保持较低客户流失率？本季度未杠杆自由现金流略低于市场预期，是否有特殊含义 [53] - 公司平均客户为微型企业，产品为客户创造巨大价值，价格合理，且专注吸引高LTV和高保留率的客户 [53][54] - 关怀关系在当前时期对客户很重要，有助于提高客户保留率 [55] - 公司对未杠杆自由现金流进展满意，继续朝着年度目标努力 [56] 问题4: 创业者在通胀和高利率环境下，对更昂贵层级或功能的支付意愿和行为是否有变化？宏观因素对需求的影响，特别是新客户需求 [57] - 高端层级产品对公司来说较新，公司客户基础庞大且与客户关系良好，虽客户受通胀影响，但核心产品价值高，客户不会轻易放弃 [57][58] - 需求环境不稳定，因地理区域而异，欧洲需求较弱；公司域名业务广泛，有多个增长杠杆，与单一注册商不同 [59][60] 问题5: 广告环境中，广告价格下降是否带来竞争减少和效率提升？并购环境中，如何看待估值变化 [62] - 广告市场竞争激烈，公司通过基于成功的改进和机器学习提高竞价效率，但竞争动态未发生重大变化 [63][64] - 公司并购策略不变，需符合战略、财务和整合要求，会评估符合条件的项目，同时关注长期目标 [65][66] 问题6: 如何提高WordPress客户使用支付解决方案的比例？苹果支付合作的目的和潜在影响？营销预算减少与需求下降的关联？成功向上销售产品的订阅者特征 [67][68] - 通过简化客户体验，让客户更易在众多选项中做出选择，提高了Managed WordPress客户使用支付解决方案的比例，未来将继续专注简化体验和提供一站式服务 [69][70] - 苹果支付合作刚刚宣布，后续会分享更多信息 [71] - 2022年需求不稳定但总体稳定，营销注重效率和优化，会根据需求和投资回报率进行调整 [72] - 核心漏斗是客户先购买域名，再附加电子邮件、网站和商务服务，公司专注优化转化漏斗和跟踪有购买意向的客户；同时推出Payable Domains等新产品，将商务功能融入首次购买 [74][75] 问题7: 国际营收增长一直落后于全球增长，是否需要解决？股票回购方面，什么因素会使公司加大回购力度 [77] - 公司对国际业务满意，超900万客户在海外，虽面临外汇和需求挑战，但结构上无担忧，会根据回报分配营销资金 [80][81] - 公司有严格的资本配置策略，会持续讨论现金使用，目前授权回购30亿美元，会根据目标平衡决策 [82][83] 问题8: 价格测试的情况，是否对现有客户进行明确提价？季度内需求趋势和7月情况如何 [85] - 定价会根据地理区域、客户群体和宏观因素进行细致测试，通常在为客户增加价值后提价，以维持客户剩余价值和满意度；价格调整会纳入计划和预测 [86][87][88] - 月度需求有小波动，但无重大变化，欧洲需求较弱 [89]