财务数据和关键指标变化 - 第三季度销量积分16亿美元，同比下降10.7%，高于第三季度指引区间中点 [8] - 净销售额同比下降9.5%，低于预期，主要受美元走强和收入地域组合影响 [8] - 报告净收入8200万美元，调整后EBITDA约1.83亿美元，高于指引区间上限，调整后EBITDA利润率为14.1%，超出预期 [10] - 报告每股收益0.83美元，调整后摊薄每股收益0.91美元，接近每股收益指引区间高端，均受约0.18美元的同比汇率逆风影响 [11] - 第三季度战略性减少5000万美元未偿债务，季度末总债务与EBITDA比率为3.5倍，高于3.0倍的目标杠杆比率 [11] - 2022年至今产生约2.99亿美元经营现金流，目前手头有5.32亿美元现金 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 净销售额方面，受益于10.3个百分点的定价提升，但不利的国家组合带来约310个基点的逆风，外汇带来600个基点的逆风 [12] - 调整后EBITDA利润率方面，受益于270个基点的大幅提价，但地域收入组合等带来50个基点的逆风，毛利润带来约200个基点的逆风，SG&A方面有120个基点的逆风，成本节约带来40个基点的扩张，货币带来80个基点的逆风 [13][14] - 平均活跃销售领袖约48.2万人，比去年减少5%，较第二季度略有改善，排除印度后，活跃销售领袖较第二季度下降2% [14][15] - 新经销商和优选客户指标整体较第二季度略有改善，排除印度后，较2022年第二季度环比个位数下降 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区连续季度增长，同比增长约10%，主要由印度增长37%和越南增长30%带动，部分市场受6月大幅提价前第二季度加速采购的不利影响 [16] - 欧洲、中东和非洲地区当地货币净销售额下降9%，受14个百分点的货币压力影响，报告净销售额下降23% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 临时首席执行官的重点是重建销售势头和继任管理，将与董事会紧密合作挑选和指导公司未来领导者 [4] - 专注于保护短期底线的同时，继续为未来增长投资，如Herbalife One平台 [9] - 实施市场特定行动改善新经销商和优选客户指标，如在墨西哥和韩国推出新经销商注册套装促销活动 [15] - 公司计划在第四季度再减少5000万美元债务，将原用于股票回购的资金重新分配用于偿债 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在42年历史中克服过许多宏观经济挑战，虽对本季度业绩不满意，但对业务韧性和战略行动有信心，相信能从当前宏观经济环境中显著复苏 [19] - 由于第三季度消费者行为和购买行为动态变化，无法预测，公司撤回2022财年指引，将在2月下次财报电话会议上重新评估提供2023年指引的能力 [10] 其他重要信息 - 公司运营部门从六个减少到五个，原墨西哥和中南美部门合并为拉丁美洲部门 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 领导层变更相关问题 - 此次领导层变更是为了提供新动力，虽通常管理变更具有破坏性，但此次不同，公司创始人回归能延续近20年前团队创造的势头，且各方反馈积极，有望提升公司销售业绩 [20][21][22] 问题: 撤回指引的原因 - 第三季度消费者行为和购买行为发生动态变化，宏观经济条件影响超出公司预测能力，导致无法预测公司在当前环境中的表现，因此撤回指引 [23][24][25] 问题: 吸引新经销商活动的具体内容及与以往的差异 - 考虑到通胀和价格敏感性，活动围绕定价对需求的影响，例如新会员套装采用3选2策略，对部分产品不传递价格上涨，以鼓励市场特定部分的需求增长 [26][27] 问题: 董事会对永久首席执行官的要求及创始人协助继任的时间 - 董事会寻找有热情、懂财务、注重销量、能激发经销商创新和创业精神、热爱营养和产品、关心经销商和员工的人担任永久首席执行官，寻找过程需时间，找到合适人选后创始人会协助继任，但未给出具体时间 [29][30][32] 问题: 公司在衰退中能否实现业务增长 - 公司认为有能力在衰退中增长，虽当前面临宏观经济挑战，但历史上在衰退时期经销商有动力帮助人们寻找额外收入机会，若市场稳定或劳动力市场疲软，可能对公司有利，但需制定正确战略和激励措施 [33][34][36] 问题: 印度市场增长策略能否应用于其他地区 - 公司会深入研究印度市场的成功策略，如优选客户模式，但印度市场有其独特性，是多种因素共同作用的结果，虽会借鉴最佳实践，但难以简单复制到其他地区 [37][38][39] 问题: 疫情前后不同群体经销商的情况是否合并 - 第三季度结果显示，疫情前后不同群体经销商已有效合并，目前各群体趋势一致 [42][43] 问题: 应对宏观逆风的计划 - 新会员增长的促销活动是重点，公司下周将与关键领导层会面，制定针对全球经销商领导的具体策略，以应对当前形势 [44][45] 问题: 第四季度5000万美元债务偿还方式及2024年3月可转换债券到期的看法 - 第四季度可能与第三季度一样，用5000万美元偿还循环信贷额度，2023年开始考虑可转换债券，到期时间为2024年，有多种处理资本结构的选择 [46][47] 问题: 重启经销商参与和实现增长所需时间 - 创始人计划与高管前往埃及与经销商交流，期望明年某个时候恢复增长，但不做承诺，公司有信心和动力实现增长目标 [50][51][53] 问题: 夏季定价和宏观环境对生产力下降的影响 - 需求下降明显，但难以确定是定价上涨还是宏观经济条件导致，且不同地区情况不同，定价有一定影响，但无法精确量化第三季度的需求弹性 [54][55]