财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额为13亿美元，与2022年第一季度相比下降6.3%，按固定汇率计算下降2.6% [9] - 第一季度报告摊薄每股收益为0.29美元，调整后摊薄每股收益为0.54美元，调整后摊薄每股收益受0.32美元的货币逆风影响 [10] - 第一季度调整后EBITDA为1.29亿美元，低于去年第一季度，主要受本季度营收下降和3700万美元的货币逆风影响 [31] - 第一季度毛利润率为76.2%，较上年同期低约80个基点，货币变动对毛利润率造成约150个基点的逆风 [29] - 第一季度主动销售领导者约46.2万人，较去年下降6%，但仍比2020年第一季度高7%，比2019年第一季度高14% [38] - 第一季度新分销商和首选客户指标遵循季节性规律，环比有所增加，但新进入者较2022年第一季度下降约2% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 能量健身产品类别实现了同比正净销售增长，主要由该类别中的能量产品带动，且主要由印度市场推动 [63] - 体重管理和其他一些产品的表现与整体市场趋势持平 [63] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区报告销售额增长1%，当地货币销售额增长9%，其中印度报告销售额增长18%，当地货币销售额增长28%，台湾报告销售额增长4%，当地货币销售额增长13% [38] - EMEA地区当地货币净销售额下降3%，报告净销售额下降9%，受约600个基点的货币压力影响 [39] - 拉丁美洲地区，墨西哥报告净销售额较上年增长8%，巴西报告净销售额在本季度增长4%，结束了多年的困境 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行Herbalife One数字平台，计划年底前在40个市场推出现代化且统一的网站，占销售额的80%，今年还计划在两个市场推出全新电子商务平台，其余大部分市场将于2024年推出 [19] - 推进品牌现代化，推出新品牌标志，加速围绕产品和业务机会的垂直平台发展 [18] - 振兴营养俱乐部业务，与区域管理和分销商合作，采用数据驱动方法确定新的扩张区域，提高俱乐部销量 [20] - 与分销商合作，最大化首选客户机会，加强数据分析和行动能力，提高首选客户销售额 [21] - 推出新的分销商补偿计划，旨在增强新兴分销商领导者的经济机会，目前已取得初步积极成果 [22] - 进行组织架构调整，Mark Schissel退休，任命Frank Lamberti为首席运营官，Ibi Montesino为执行副总裁兼幕僚长，Rob Levy为美洲总裁 [23][25][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正在经历重大变革，销售趋势有所改善，预计第四季度将实现增长 [6][9] - 尽管目前尚未达到理想状态，但已踏上重要征程，各项举措正在推进，团队充满活力，有望取得更好的业绩 [7] - 公司积极应对经营环境变化，通过一系列战略举措提升竞争力，对未来前景充满信心 [99] 其他重要信息 - 2023年第一季度，公司在转型计划上取得重大进展，已实现约3500万美元的节省，预计2024年及以后每年节省超过7000万美元 [32] - 公司对高级担保信贷安排进行修订，将总杠杆率契约提高至4.5倍，以提供更大的财务灵活性，截至2023年3月31日，公司仍符合所有契约规定 [32][41] - 公司计划使用2023年产生的自由现金流继续降低名义债务水平，朝着长期目标杠杆率努力 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 不同市场活跃销售领导者趋势差异的原因 - 活跃销售领导者趋势是新分销商和首选成员趋势的滞后效应，2022年部分市场新成员关键绩效指标下降，导致活跃销售领导者数量出现疲软，但目前战略举措和现有活跃销售领导者数量仍有望推动公司年底实现增长 [45][46] 问题: 转型计划的2700万美元税前费用包含哪些内容，是否还有额外费用 - 2700万美元主要是人员成本，包括留用和离职成本等，是人员变动的执行费用，后续仍会有增量费用 [48][50] 问题: 信用额度修订后对维持杠杆契约的信心以及是否有其他契约风险 - 修订的是高级信贷安排的默认契约，公司认为2023年及以后不会违反该契约，2024年降档后财务灵活性更强，对维持契约水平充满信心 [52] 问题: 北美市场的情况，包括新分销商增加、分销商留存指标以及是否预计第四季度实现同比销售增长 - 留存指标按年度提供，可通过补充资料中的活动百分比近似了解；公司未提供各市场具体指引，但北美市场的显著改善是公司第四季度实现增长的核心要素，能否实现具体增长有待观察 [56][57] 问题: 如何让北美市场接近持平或实现增长 - 公司与北美分销商紧密合作，分析不同州和地区的有效模式，关注营养俱乐部和健康生活方式业务的复苏，社交媒体销售也在增加，但这些举措产生效果需要时间 [59][60] 问题: 体重管理产品的趋势、2023年新产品推出情况、已推出新产品的市场反馈以及SKU合理化进程 - 能量健身产品类别表现亮眼，实现同比正增长，主要由印度市场推动；公司有大量产品正在研发中，SKU将减少15%，以释放资源用于创新；部分新产品已取得早期积极数据，但部分新产品暂未公布 [63][65][66] 问题: 剩余年份是否会有额外提价 - 2023年提价幅度将远低于2022年，公司会密切关注市场需求弹性，采取更谨慎的提价策略 [70][71] 问题: 关于2023年自由现金流高于2022年的预期是否有更新 - 第一季度自由现金流低于历史水平是由于一些时间性因素，如奖金支付时间提前等；预计2023年经营现金流将高于2022年，自由现金流的最终情况取决于Herbalife ONE的执行和资本支出 [73] 问题: 本季度偿还的债务是哪些 - 偿还了6000万美元的循环信贷额度和700万美元的定期贷款摊销 [76] 问题: 第一季度额外2000万美元活动支出的原因 - 其中1000万美元是由于活动时间从去年第二季度调整至今年第一季度，另外1000万美元是活动参与度和促销支出增加 [80] 问题: 提高杠杆契约是为了增加投资还是为了应对LTM时间因素 - 主要是为了在未来获得更多LTM灵活性，调整后的契约仍符合投资级契约标准 [82] 问题: 能否从亚太地区的成功经验中学习并应用于其他地区 - 公司会借鉴亚太地区（主要是印度）的成功经验，并与分销商合作将最佳实践推广到其他市场；同时，公司也会关注其他地区的成功案例并进行全球化推广 [86][87][88] 问题: 中国市场本季度业绩疲软的原因 - 与去年同期相比，中国市场业绩下降，但与第四季度相比，第一季度销量有所增长；第一季度受农历新年和新冠疫情影响，市场未完全恢复，公司甚至关闭了一个月的制造工厂，但仍实现了销量的环比增长，对第二季度表现充满期待 [90][91] 问题: 分销商活动成本与疫情前相比的情况 - 目前的活动支出与疫情前基本一致，略高于疫情期间，这是业务发展的需要，是一种有效的支出方式 [95] 问题: 新分销商补偿计划是否开始影响签约情况 - 目前处于早期阶段，已看到积极影响，但主要是对已有一定基础的分销商产生激励作用，促进其扩大业务规模，效果完全显现可能需要数月甚至数季度 [97]