财务数据和关键指标变化 - GAAP收入4.19亿美元，同比增长2%，略低于指引区间下限 [7] - 调整后EBITDA为6200万美元，同比下降11%；非GAAP每股收益为0.77美元，同比下降17% [7] - 毛利率47.2%，环比提高240个基点 [8] - 非GAAP收入4.2亿美元，同比增长1%，主要受语音和视频业务推动 [27] - 产品收入（不包括服务和已停产的消费级耳机）同比增长6%；服务收入5900万美元，同比下降12% [27] - 运营费用同比略有上升，达到1.45亿美元；运营收入5300万美元，同比下降11% [28] - GAAP每股收益为2.21美元；非GAAP每股收益为0.77美元，未受一次性税收优惠影响 [28][29] - 本季度运营现金流略为负，预计2022财年下半年实现正现金流，但可能无法达到1.5亿美元的运营现金流目标 [30] - 预计2022财年GAAP收入在16.75亿 - 17.25亿美元之间；调整后EBITDA在2.2亿 - 2.4亿美元之间；非GAAP摊薄每股收益在2.3 - 2.7美元之间 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 语音业务同比增长36%，视频业务同比增长15% [27] - 耳机业务增长10%，主要来自办公耳机需求的增加，高端蓝牙和DECT耳机存在供应短缺 [42] - 服务收入因旧视频系统服务合同被低成本合同取代而下降12%，预计未来会改变方向并开始增长 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 自疫情开始以来，美国前十大都会区市场的办公室入住率较去年3月的疫情低点翻了一番多，目前约为37% [11] - 公司在关键视频市场从竞争对手那里获得了显著的市场份额，主要在单编解码器市场 [8][40] - 欧洲耳机市场在第二季度有所复苏，美国增长最强，亚洲基本持平 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于拥有混合办公和员工返回办公室的市场，为企业客户提供视频和音频协作解决方案 [12] - 公司正在进行供应链现代化战略，包括更新设计、加强与供应商的关系、进行数字转型等，以应对供应链挑战并提高效率和利润率 [14][18][21] - 公司与微软和Zoom合作，提供完全认证的视频、语音和耳机产品，这是其在市场竞争中的重要优势 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务的需求端依然强劲，随着企业员工返回办公室，对视频协作解决方案的需求大幅增加，销售管道同比增长64%，订单积压环比增加6000万美元 [9] - 全球供应链压力持续对公司运营产生破坏性影响，但公司的供应链现代化战略正在发挥作用，预计未来将带来显著收益 [13][14] - 尽管目前面临供应挑战，但公司对长期需求驱动因素充满信心，将继续在销售、营销和创新产品线方面进行战略投资 [25] 其他重要信息 - 公司因爱尔兰研发卓越中心的内部知识产权转移，在9月季度获得约每股2.5美元的一次性税收优惠，这将使全球税收结构更具确定性 [29] - 公司决定不再提供季度指引，而是提供2022财年全年指引，假设下半年组件供应情况与上半年相似 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 视频业务收入环比大幅下降的原因是供应问题还是需求问题 - 视频业务需求仍在迅速增长，管道同比增长88%，近期推出的E70和X70产品受到关注，但存在供应限制，因此收入下降是供应相关问题 [35] 问题2: 新增积压订单是否更多偏向视频业务 - 视频业务积压订单大幅增加，同时电话业务也有积压，VVX和CCX电话存在组件问题，随着员工返回办公室，对Teams电话、Zoom电话和RingCentral电话的需求增加 [37] 问题3: 公司在视频业务上市场份额增长的依据和具体市场细分情况 - 公司主要在单编解码器市场获得份额，该市场针对会议室，Studio X系列产品符合该市场需求，公司专注于企业市场 [40] 问题4: 耳机业务的供应动态和需求情况 - 耳机业务增长10%，主要来自办公耳机需求增加，高端蓝牙和DECT耳机存在供应短缺，需求强劲，积压订单主要与这两类产品相关 [42] 问题5: 随着企业重新开放，耳机业务的需求前景如何 - 员工返回办公室后，对高质量舒适的无线耳机需求增加，用于视频通话，预计这种需求将持续，同时无线耳机的利润率和平均售价更高 [47][48] 问题6: 要使季度每股收益回到1美元以上需要满足什么条件 - 主要是解决供应问题，获得更多组件供应，新推出的视频产品如X70和E70具有较高的平均售价和利润率，少量额外销量就能显著改善收入、EBITDA和每股收益 [50] 问题7: 12月季度的季节性情况如何 - 由于季度后期有大量供应到货，且第13周是假期周，部分收入发货可能会推迟到1月的第四财季，预计第四财季收入将强于第三财季 [54] 问题8: 供应限制对本季度毛利率和收入的影响有多大，解决供应链挑战的关键措施及影响和时间框架 - 如果清除所有积压订单，收入将大幅高于本季度，毛利率在正常情况下应为50% - 55%，但积压订单需要多个季度才能处理完 [60][61] - 解决供应链挑战的关键措施包括向供应商提供综合需求信号、制定硅战略、转向更易获取的零部件等，预计明年会有进展 [57][58][59] 问题9: 假设没有供应链限制，2022财年下半年的情况会如何 - 公司认为在没有供应限制的情况下，每季度收入应远高于5亿美元，毛利率应在50% - 55%之间，运营费用约为1.5亿美元，每股收益和EBITDA率将大幅提高 [62] 问题10: 视频业务中，大型会议室和小型会议室的机会、平均收入和利润率贡献如何，市场份额从谁那里获得，如何在竞争中获胜 - 大型会议室市场规模巨大，每个房间的收入机会约为3000美元，小型会议室如P15产品的收入机会低于600美元 [70][71] - 大部分市场份额由竞争对手持有，但随着Teams、Zoom等的兴起，其市场份额正在迅速下降 [72] - 公司与微软和Zoom合作，能提供完全认证的视频、语音和耳机产品，这是竞争优势，可减少客户的硬件选择范围 [75] 问题11: 2022财年指引的可见性如何，对收入估计的信心来源，是否有保守因素 - 公司力求保守制定指引，正在减少供应链问题的数量，这有助于提供更多指引 [78] - 与众多财富500强客户的直接沟通显示，他们对大型会议室解决方案需求迫切，积压订单为不可取消的订单，公司对需求端有信心，但供应端仍不确定 [79][80] 问题12: 产品价格情况如何，下半年是否会提价 - 公司正在逐产品评估提价可能性，需要考虑竞争对手供应短缺和自身供应情况，目前一些组件价格上涨，客户也有所了解 [85] - 短期内公司计划减少折扣，以提高实际平均售价 [86] 问题13: 新产品B系列在Teams业务中的占比是否超过5%，12月季度需求是否会增长 - 公司看到B系列产品需求增长，但尚未确定其在Teams业务中的占比，该产品主要通过企业渠道销售 [88] 问题14: 公司是否面临有意义的平均售价侵蚀，哪些产品类别不受供应限制，这些类别收入占比如何 - 目前行业参与者定价理性，未出现降价情况，定价和利润率保持稳定 [91] - 不受供应限制的产品类别包括部分有线耳机、Studio USB视频条、P系列个人视频设备、网络摄像头和Sync扬声器电话 [93] - 个人视频条和网络摄像头收入占比很小，Blackwire耳机是耳机业务的重要部分，Studio USB规模适中，新X系列规模较大 [95] 问题15: 除积压订单外，本季度订单情况如何，订单出货比是多少 - 公司不披露订单出货比，因为这在正常业务中不是相关指标，目前积压订单处于前所未有的高水平，订单簿包括已预订和销售的订单以及累计积压订单，远高于当前季度的结果 [97][98]