财务数据和关键指标变化 - 公司2022年全年净收入达到创纪录的30亿美元,同比增长 [5] - 第四季度税前利润率达到71%,为行业最高 [5][32] - 2022年全年账户数增长25%,突破200万大关 [37][8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 佣金收入在2022年第四季度达到3.31亿美元,为历史第三高 [23] - 2022年全年佣金收入为13亿美元,仅略低于2021年"记忆股"交易激增的水平 [23] - 期货和期权交易量在2022年有所增加,来自公司大量活跃的交易者、投资者和顾问 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国利率从2021年第四季度的0.08%上升至2022年第四季度的3.65%,带动净利息收入大幅增长 [24] - 2022年全年期货合约量增长33%,远高于行业平均水平 [37] - 2022年全年期权合约量增长3% [37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在提升系统的可靠性和冗余能力,以应对大型经纪商客户的需求 [64] - 公司将继续在合规和客户服务方面灵活调整人员,以应对账户和交易活动的增长 [64] - 公司在技术方面将继续保持人才引进的步伐 [64] - 公司看好期权交易的未来增长前景,认为其相比股票交易具有更大优势 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年通胀和利率上升,以及地缘政治不确定性,导致商品、利率和股指期货更受欢迎,期权也被更多用于风险管理 [6] - 公司预计美联储的通胀目标将被调高,不会再坚持2%的目标 [7] - 公司认为,即使监管机构要求股票交易采用拍卖机制,这也会为公司在期权交易中使用拍卖机制带来优势 [48][49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Richard Repetto提问 公司是否认为SEC未来可能要求股票交易采用拍卖机制,以及公司在期权交易中的拍卖机制是否可以应用于股票交易 [47] Thomas Peterffy回答 公司目前未听说SEC会要求期权交易采用拍卖机制,但如果SEC未来要求股票交易采用拍卖机制,这将为公司在期权交易中使用拍卖机制带来优势 [48][49] 问题2 Craig Siegenthaler提问 除去两个大型经纪商客户外,公司未来是否还有其他大型经纪商客户的增长机会 [58] Thomas Peterffy回答 公司未来可能会继续获得新的大型经纪商客户,因为公司在全球合规方面具有很大优势,难以被其他竞争对手复制 [59][60] 问题3 Kyle Voigt提问 公司是否会增加销售和营销方面的投入,以推动未来的客户增长 [71] Thomas Peterffy回答 公司会继续培养销售团队,并尝试各种数字广告渠道,但会根据投资回报情况来确定投入规模 [72][73]