财务数据和关键指标变化 - 总营收环比增长12% [7] - 毛利润环比增长至4770万元人民币 [7] - 调整后运营费用降至5460万元人民币，为上市以来最低 [7] - 运营费用降至5410万元人民币，为上市以来最低 [7] - 应收账款周转天数为47天，同比和环比均有改善 [7] - 调整后EBITDA同比改善42%，至 - 460万元人民币 [13][14] - 应收账款周转天数降至37天，较去年的46天有大幅改善，且环比缩短 [15] - 递延收入余额维持在1.273亿元人民币的较高水平，连续六个季度超过3.3亿元人民币 [15] - 截至2023年6月30日，总资产为3.719亿元人民币，总流动负债为2.358亿元人民币 [16] - 2023年第二季度回购44.3万份美国存托股票（ADS），累计回购183万份ADS [17] 各条业务线数据和关键指标变化 开发者服务 - 收入同比下降6%，主要因增值服务疲软，但被订阅服务50%的增长所抵消；环比增长15%，订阅和增值服务均实现环比收入增长 [8] - 订阅服务收入为4050万元人民币，同比增长6%，主要受每用户平均收入（ARPU）增长推动；环比增长8% [8] - 增值服务收入为1150万元人民币，同比下降32%，因广告需求疲软；环比增长45%，主要得益于抓住618电商购物节的广告支出 [9] 垂直应用业务 - 金融风险管理收入同比和环比均增长，受ARPU增长和新客户签约推动 [12] - 市场情报收入同比和环比保持稳定 [13] EngageLab业务 - 签约合同价值占集团新合同总价值的21%，较上一季度增长两倍 [10] - 海外电子邮件请求量达33亿，是国内电子邮件跨境量的4.2倍；海外电子邮件和短信请求量环比分别增长19%和90% [10] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续通过EngageLab产品拓展海外订阅业务 [6] - 持续控制公司整体费用 [7] - 投资技术创新和全球基础设施建设，以拓展海外市场 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 多数业务线在本季度出现复苏迹象，但尚未恢复到去年同期水平 [6] - 对海外业务扩张战略的进展充满信心，相信未来将受益于海外业务的努力 [11] - 基于当前发展态势，若一切按计划进行，公司谨慎乐观地认为在2023年第四季度能够实现调整后EBITDA转正，但仍受市场条件影响；也有可能在第三季度或更早实现转正 [19] 其他重要信息 - 第二季度毛利率处于多年低点，主要因短信相关收入贡献较高，而短信业务利润率相对较低；预计第三季度毛利率将高于65% [30][31][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：管理层对实现正调整后EBITDA的预期是怎样的，是下一季度还是2023年第四季度？ - 公司财务关键指标如营收增长、运营费用和调整后EBITDA均逐季改善，但仍需在营收扩张和费用监控方面取得进展 基于当前态势，若一切按计划进行，公司谨慎乐观地认为在2023年第四季度能够实现正调整后EBITDA，但受市场条件影响；也有可能在第三季度或更早实现转正 [19] 问题2：请分享EngageLab产品的进展，以及管理层如何看待该业务及其增长路径？ - 公司在全球投资建设数据中心基础设施，满足海外客户数据存储的安全和合规需求 确保服务交付质量，及时解决客户关切，为全球客户提供高质量服务 目前已有来自12个国家和地区的客户，且业务正拓展至墨西哥和土耳其等新地区，预计每季度海外客户群将持续增长 [19] 问题3：能否量化第二季度海外业务的收入影响，并说明海外业务在收入方面的增长预期？ - 目前海外业务收入贡献尚不显著 根据业务模式，签订的合同收入将在未来12个月内按月确认 第二季度新签订合同中，20%来自海外，较第一季度增长两倍 待收入贡献足够显著时，公司将进行披露 [22] 问题4：能否分享合同价值？ - 公司目前无法披露合同价值 [23] 问题5：订阅业务ARPU增长是由于定价还是为客户提供更多服务？下半年是否有更多ARPU增长机会，驱动因素是什么？ - ARPU增长主要来自海外市场，海外ARPU至少是中国市场的两倍 随着海外业务贡献增加，ARPU将随之上升 [25] 问题6：若第二季度海外业务贡献不显著，那么推动该季度ARPU增长的因素是什么？ - 虽然海外业务贡献不显著，但对季度间ARPU增长有帮助 第一季度通常是全年业务低谷，整体ARPU有所回升，主要增长贡献来自海外 [27] 问题7：增值服务环比收入增长中，有多少是由于抓住618购物节广告支出带来的？下半年还有哪些类似节日值得关注？ - 增值服务收入增长主要来自618购物节 中国下半年还有11/11电商节，预计第三季度业务较第二季度和第四季度会放缓 [29] 问题8：公司在费用管理方面表现出色，但第二季度毛利率处于多年低点，原因是什么？这是异常情况还是公司新的基准水平？ - 第二季度毛利率低是因为短信相关收入贡献较高，而短信业务利润率相对较低，需向电信运营商支付固定成本 预计第三季度毛利率将高于65%，并非新的基准水平 [31][32]