财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度贷款发放额达561亿人民币，同比增长29%；截至2022年12月31日，未偿还贷款总额达996亿人民币，同比增长16% [5] - 2022年第四季度总收入达31亿人民币，同比增长38.7%；净利润达3.01亿人民币，同比增长17.9% [5] - 资金成本从第三季度的7.0%降至6.8%；净利润率从2022年第一季度的4.8%大幅增至本季度的9.9% [6] - 加权平均APR约为24%，较去年同期低约2个百分点；APR低于24%的贷款占比超83% [22] - 90天以上逾期率从第三季度的2.66%降至2.53%；30天以上逾期率为4.62%，与第三季度基本持平 [23] - 2022年第四季度总GMV为561亿人民币，与第三季度基本持平；第四季度收入环比增长13.4%，得益于资产质量改善和资金成本降低 [24][25] - 2022年全年总GMV为2046亿人民币，同比仅下降4.3%；总贷款余额达996亿人民币，同比增长15.9%；总收入为99亿人民币，同比下降13.3% [26] - 2023年第一季度总贷款余额超100亿人民币；预计2023年贷款发放额和净利润将实现两位数增长 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分期电商平台服务业务2022年第四季度GMV达14亿人民币，同比增长40.2%；2022年商家总数同比增长103%，平均票价同比增长39% [11] - 技术赋能服务业务在2022年第四季度实现盈利；该业务为中小银行提供五项核心服务，推动金融机构合作伙伴的数字化转型 [12][13] - 2022年第四季度信贷促成服务收入约20亿人民币，环比增长17.9%，同比增长超71.4% [27] - 2022年第四季度技术赋能服务收入为4.3亿人民币，环比下降17.4%，同比下降34.6% [28] - 2022年第四季度分期电商平台服务收入为6.74亿人民币，较上一季度增长28.4%，同比增长59.3% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司将以可持续盈利为主要目标，具体措施包括加强风险管理系统、优化客户运营、强化独特业务生态系统、降低成本提高效率 [17][18][19] - 公司的生态系统整合了不同业务和技术能力，将成为核心竞争优势，与竞争对手形成差异化 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 国内消费复苏步伐加快，宏观经济环境改善，公司对今年业务增长前景持谨慎乐观态度 [17] - 尽管受到COVID和经济疲软影响，但公司业务和财务数据连续三个季度实现复苏，展现出业务的韧性和可持续性 [20] - 公司预计2023年第一季度贷款发放额约60亿人民币，同比增长39% [33] 其他重要信息 - 2022年3月公司董事会授权5000万美元股票/ADS回购计划，11月又授权2000万美元回购计划；截至2022年12月31日，公司已回购约2200万份ADS，花费约4800万美元 [31] - 公司与PAG就3亿美元可转换债券达成修订协议，可提前还款并在14个月内完成分期付款，至2024年4月结束 [31][32] - 2022年上半年公司推出帮助小微企业解决现金流动性问题的项目，第四季度小额和微型贷款总额达50亿人民币；今年2月推出促进消费复苏的后续计划 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 疫情后用户需求是否显著恢复，以及未来几个季度和2023、2024年贷款增长的指导 - 公司感受到全国消费快速复苏，尤其是个人消费；公司业务受整体消费场景影响较小，风险指标随消费复苏而改善 [42] - 2023年公司对全国消费复苏有信心，但仍保持谨慎乐观，将可持续发展和盈利能力放在首位；预计全年贷款指导在2450 - 2550亿人民币；分期电商平台服务和技术赋能服务业务将成为增长驱动力 [44] 问题2: 2023年资产质量改善幅度与去年相比的预期，以及贷款定价和资金成本下降程度及其对获利率前景的影响 - 2023年公司对宏观环境有信心，将风险管理作为优先事项，优化客户细分和指标建模；预计风险指标继续下降，新贷款中优质客户占比增加，高风险客户规模缩小 [46] - 本季度APR超80%在24%以内，预计未来定价维持在该范围；随着风险水平改善和资金成本降低，预计获利率将继续提高，过去几个月获利率超3% [47] 问题3: 何时实现所有现有贷款完全符合24%的要求，以及未来资本轻模式和资本重模式的业务战略 - 公司尚未收到进一步明确指示，不属于14个平台，正在与相关方讨论，预计6月30日前进行试运行，但监管批准和实际截止日期可能推迟 [50] - 目前与金融合作伙伴的收入分成模式在收入中约占20% - 30%，公司希望逐步增加资本轻模式，技术赋能业务的增长将有助于实现这一目标 [51]