财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收28.2亿元人民币，同比下降10%，环比下降12%；非GAAP归属公司净利润4.719亿元人民币，同比增长18%，环比下降3% [5][33] - 非GAAP营收成本16.6亿元人民币，去年同期为18.2亿元人民币；非GAAP毛利率40.0%，同比下降1.2%，环比上升0.6% [36] - 非GAAP研发费用2.144亿元人民币，去年同期为2.292亿元人民币，同比下降6%；非GAAP销售和营销费用3.72亿元人民币，占总营收17%，去年同期为5.78亿元人民币，占总营收18% [36][37] - 非GAAP总务和行政费用8840万元人民币，去年同期为8590万元人民币；非GAAP运营收入5.178亿元人民币，同比增长12%，环比增长4% [38] - 非GAAP运营利润率18.4%，同比上升4个百分点，环比上升3个百分点；非GAAP运营费用占总营收24%，去年同期为28%，去年第四季度为23% [39] - 所得税费用1.226亿元人民币，有效税率20%；预计第二季度营收在30 - 31亿元人民币之间，同比下降3.5% - 0.3%，环比增长6.4% - 10% [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 Momo应用 - 总营收25.1亿元人民币，同比下降10%，环比下降12%；调整后运营收入5.03亿元人民币，同比下降19%，环比微降2%，利润率20% [6] - 直播收入12.9亿元人民币，同比下降13%，环比下降17%；增值服务收入（不含探探）11.9亿元人民币，同比下降5%，环比下降6% [11][13] - 3月MAU环比增长13%至1.065亿；第一季度付费用户780万，与上一季度持平 [15][16] 探探应用 - 总营收3.09亿元人民币，同比下降12%，环比下降11%；调整后运营收入1448万元人民币，利润率5%，去年同期调整后运营亏损1.58亿元人民币 [7][22] - 增值服务收入1.68亿元人民币，环比下降9%；直播收入1.4亿元人民币，环比下降14% [23] - 3月MAU环比增长6%至1950万；第一季度付费用户160万，较上一季度减少10万 [19][21] 盈利导向独立应用 - 总营收2.28亿元人民币，同比增长42%，环比持平 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外社交应用SoulChill虽在第一季度遭遇土耳其地震和埃及货币贬值等事件，但仍展现出良好韧性和持续增长态势，土耳其市场收入已开始恢复 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将陌陌、探探和新业务划分为三个相对独立的业务板块，采用基于生命周期的管理方法，以更好地执行不同战略重点 [8] - 对于成熟的陌陌应用，目标是保持用户和收入规模稳定，优化成本结构，维持现金牛业务的生产力 [9] - 对于探探，目标是实现全年整体盈亏平衡，开发适合亚洲约会文化的产品和货币化模式，追求可持续增长 [9] - 对于新产品，将丰富产品组合，突破陌陌和探探的边界，开发长期增长引擎 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度业绩稳健，为后疫情时代的业务发展奠定了良好基础 [5] - 尽管营收面临下行压力，但盈利能力有所改善，主要得益于探探的盈亏平衡和现金牛业务的成本控制 [6] - 预计第二季度营收将实现环比增长，陌陌营收将实现高个位数增长，探探营收将实现低个位数增长 [41] 其他重要信息 - 公司决定从第二季度起停止按季度披露MAU数据，建议投资者关注付费用户趋势 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 探探的最新用户趋势、聊天室进展以及2023年营收和盈利能力展望 - 探探实现了首个季度运营利润，渠道ROI转正，用户规模触底；将通过新的增值服务功能提高ARPU，通过技术手段降低单位获取成本，以推动ROI增长 [45] - 除第一季度淡季外，探探的ARPU自2022年初以来呈环比上升趋势，得益于基本付费体验的改善和新付费功能的推出 [46] - 聊天室产品取得了一定进展，目前不会过于激进地进行货币化，还在测试其他新产品功能以推动ARPU增长 [46] - 预计探探的营收将由用户增长和ARPU增长驱动，从第二季度起，营收将实现中到高个位数的环比增长 [47] - 盈利能力方面，底线将保持相对稳定，若营销ROI显著改善，营收和毛利将提高，但可能会将部分利润投入营销以扩大市场份额 [48] 问题2: 探探海外业务的最新进展以及新举措（包括ROI导向应用和DAU导向应用）的最新情况 - 最有前景的海外产品是SoulChill，尽管第一季度遭遇意外事件，但仍展现出良好韧性和持续增长态势，将聚焦海外营销，希望在下半年取得更好的营收表现 [50] - 探探在印度尼西亚和其他东南亚国家进行了一年多的实验，但尚未找到扩大利润的方法，将坚持追求盈利增长的战略 [51] - 计划在潜在市场复制SoulChill模式，以扩大用户覆盖范围并产生更多利润；目前有几个DAU导向产品处于早期阶段，有更多数据时会更新 [53][54] 问题3: 陌陌应用自第二季度起的用户规模和参与度，以及全年营收趋势和集团盈利能力展望 - 陌陌DAU和用户参与度在春节假期后迅速反弹，增长势头强于往年，5月增速虽放缓但仍呈轻微上升趋势 [57] - 原因一是受益于疫情后社交情绪的恢复，二是产品团队进行了多项创新，提高了内容和情感分享用例的渗透率 [58] - 第二季度陌陌营收将实现高个位数增长，主要驱动力是疫情后社交情绪和消费者支出的整体恢复，以及新应用的增长势头，尤其是海外市场 [59] - 全年来看，营收表现将取决于这两个驱动力，预计非探探部分将实现中到高个位数的同比增长 [60][61] - 毛利率方面，预计未来与主播和代理商的收入分成将保持相对稳定，投资者可参考第一季度的毛利率来建模 [62] - 运营费用方面，预计第二季度将进一步下降，随着时间推移，研发和营销费用可能会略有上升，但应伴随着良好的ROI [63] - 非GAAP运营利润率方面，第二季度起随着营收增长和成本控制，集团有机会在下半年回到20%以上的范围 [64]