财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入16亿美元，即每股3.78美元，收入环比增加4.33亿美元，即8%，费用增加3600万美元，即1%，运营杠杆率为7% [3][12] - 第三季度拨备2.41亿美元，反映经济前景略弱，有效税率为19.1% [12] - 截至9月30日，CET1比率估计为9.3%，累计贝塔系数为22%，预计到年底将增至约30% [8][10] - 第三季度末，累计其他综合损失为105亿美元，预计该金额将在证券和掉期的剩余期限内完全增加，预计未来每季度约有5%的AOCI将增加 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第三季度贷款余额平均为3130亿美元，较第二季度增加80亿美元，即3%，商业贷款增长31亿美元，消费贷款增加15亿美元，贷款利率较第二季度提高69个基点 [8][9] - 存款业务：平均存款较第二季度下降70亿美元，即2%，即期存款为4380亿美元，较6月30日下降不到1%，商业存款即期增长17亿美元，即1%，消费存款下降43亿美元，即2% [9] - 证券业务：证券平均增长20亿美元，即2%，证券投资组合收益率提高21个基点至2.1%，新购买收益率超过4% [10][11] - 非利息收入业务：第三季度非利息收入21亿美元，增加900万美元，费用收入下降，其他非利息收入增加 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业房地产市场：公司对REIT的敞口有所增加，会根据风险定价和拒绝风险 [34] - 资本市场：第三季度资本市场费用较第二季度下降，Harris Williams业务在第二季度处于高位，未来资本市场业务预计持平或下降 [67][68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进战略重点，新市场和收购市场各业务线表现出色，持续投资支付能力，近期收购Linga以服务餐饮和零售客户，提升零售平台便利性和客户留存率 [4][5] - 在AMG业务中，本季度资金流入40亿美元，公司招募顶尖人才，专注在各市场获取份额 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第四季度经济适度增长，2022年全年GDP增长1.8%，预计美联储在第四季度再加息125个基点，11月加息75个基点，12月加息50个基点 [16] - 预计第四季度平均贷款余额增加约1%，净利息收入增长6% - 8%，费用收入持平或下降1%，其他非利息收入在2亿 - 2.5亿美元之间，总收入增加约2%，总非利息费用持平或增加1%，净冲销在1.25亿 - 1.75亿美元之间，有效税率约为18.5% [17] 其他重要信息 - 公司通过持续改进计划，目标在2022年降低成本3亿美元，目前已完成超过80%的年度目标，有信心实现全年目标 [14] - 非执行贷款增加2200万美元，即1%，占总贷款的比例仍低于1%，总逾期贷款增加1.15亿美元，即8%，主要由行政逾期导致，大部分已解决或正在解决中 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未来季度存款增长的看法 - 预计下季度存款持平或下降，消费者存款有下降趋势，商业存款预计持平 [20] 问题: 存款贝塔系数对净利息收入和利润率的影响 - 目前存款贝塔系数约为22%，预计到年底将升至30% [22] 问题: 利润率的走势 - 第三季度利润率有不错增长，第四季度不一定有同等幅度增长，但随着美联储继续加息，利润率仍会有所扩大 [24] 问题: 下季度股票回购是否会达到7.5亿美元 - 公司会根据情况进行股票回购，金额将根据条件确定 [26] 问题: 美联储停止加息后，净利息收入能否保持增长势头 - 美联储加息时净利息收入会增加，停止加息后增速会放缓，未来情况需看存款价格和证券组合再定价的博弈 [28][29] 问题: 未保持第三季度较高股票回购水平的原因 - 考虑因素包括股价、宏观不确定性等，但TCE不是主要驱动因素 [31] 问题: 商业房地产贷款的情况和风险评估 - 公司对REIT的敞口有所增加，会根据风险定价和拒绝风险 [34] 问题: C&I非执行贷款和30 - 89天逾期类别的增加情况 - 逾期增加主要由行政逾期导致，已基本解决，非执行贷款略有增加，但从极低水平上升，无明显趋势 [36] 问题: 利率接近周期高位时，现有互换组合的策略及对净利息收入增长的影响 - 公司目前对利率的敞口基本持平甚至更偏向资产敏感，债券组合久期为4.6年，互换组合为2.3 - 2.5年，有重新定价和增加久期的机会 [40] 问题: 互换组合的滚动速度及对未来的影响 - 互换组合久期为2.3年，为子弹式到期 [42] 问题: 是否需要考虑下行风险 - 公司目前更易受利率下降影响，资产敏感，有机会在到期时以更高收益率再投资，未来会在适当时候减少资产敏感性 [44] 问题: 第四季度净利息收入是否会达到峰值 - 未明确回复 [46] 问题: 六个月前变得更具资产敏感性的原因 - 公司认为需要更高的利率和通胀才会出现当前情况，所以未进行投资 [48] 问题: 公司和行业存款贝塔系数表现优于预期的原因 - 消费者资金比预期更具粘性，重新定价速度比行业预期慢 [49][50] 问题: 增加久期的触发因素 - 需要看到美联储停止加息的迹象以及通胀是否会降至2%或稳定在低3%水平 [52][53] 问题: 行业存款增长动态及公司存款结构是否会恢复到疫情前水平 - 行业流动性和存款会减少，存款结构会发生变化，公司核心存款中无息和有息存款比例仍为33%和67% [55] 问题: 债务占总资金的比例是否会恢复到疫情前水平 - 有可能恢复，但不确定时间 [57] 问题: 监管审查加强对超区域银行的影响及公司的应对措施 - 目前没有正式提案，公司认为大型区域银行不需要SPOE，对相关要求感到困惑 [59][60] 问题: 借款人健康状况及是否不愿向某些资产类别放贷 - 未看到信贷组合有变化，信用卡余额增加是好事，未看到信贷表现恶化，公司有固定的信贷标准，会根据资产类别调整价格 [63] 问题: 全年PPNR与第四季度指引的关系 - 公司全年收入和非利息费用在预期范围内 [65] 问题: 第三季度资本市场费用下降原因及未来展望 - 下降是因为Harris Williams业务在第二季度处于高位，未来资本市场业务预计持平或下降，Harris Williams业务管道较大，但交易数量不确定 [68] 问题: Harris Williams业务的效率比率及其他非利息收入项目的展望 - Harris Williams业务效率比率约为70%多，资产管理业务可能面临压力，信用卡和现金管理业务将继续强劲，资本市场业务预计稳定 [72]