财务数据和关键指标变化 - 2021年全年总营收3.021亿美元，同比增长67.9%，第四季度总营收7500万美元，接近此前指引区间上限 [20] - 2021年全年IoT PaaS营收2.614亿美元，同比增长72.3%，第四季度IoT PaaS营收6210万美元，同比增长13.9% [20] - 2021年全年SaaS及其他业务营收1860万美元，第四季度为730万美元，同比增长超两倍 [23] - 2021年全年毛利润增长106%，毛利率从2020年的34%提升至42%，第四季度毛利润3240万美元，同比增长34.1%，毛利率从38.3%提升至43.2% [6][25] - 2021年全年非GAAP总运营费用增加，主要因员工相关成本增加，第四季度非GAAP总运营费用630万美元，非GAAP研发费用4210万美元，非GAAP销售和营销费用1680万美元，非GAAP管理费用910万美元，其他运营收入净额170万美元 [26] - 2021年全年非GAAP运营亏损1.175亿美元，非GAAP净亏损1.093亿美元，第四季度非GAAP运营亏损3390万美元，非GAAP净亏损3120万美元 [27] - 2021年第四季度经营活动净现金使用量5320万美元，占总营收的71%，去年同期为900万美元，占营收的14.3% [27] - 截至2021年12月31日，现金、现金等价物和短期投资增至10.7亿美元 [27] - 第四季度回购约430万份美国存托股票，花费约2510万美元，占2亿美元授权回购计划的12.5% [28] - 预计2022年第一季度总营收在5000 - 5700万美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT PaaS业务 - 2021年全年DBNER为153%，处于云PaaS和SaaS行业领先水平，第四季度新增近1000个新客户，服务的客户总数同比增长41% [7] - 截至2021年12月31日的过去12个月，有311个优质IoT PaaS客户，较一年前的188个增长65.4%，第四季度优质客户约占IoT PaaS营收的87.3% [20][21] - 2021年，家庭安全和传感器产品、家电产品、娱乐节能产品的增长速度明显快于电气和照明产品，电气和照明类别产品贡献了约一半的IoT PaaS营收，其他类别的贡献在过去几年持续增加 [21][22] SaaS及其他业务 - 第四季度营收同比增长105%，达到约1900万美元，增值服务终端客户月订阅收入在2021年增长了两倍多 [13] - 截至2021年底，智能酒店和公寓累计支持中国超14000间酒店客房的物联网升级，是2020年底的9倍，客户回购率超85% [24] - 2021年，智能商业照明支持了12个国家和地区的近300个商业照明项目，包括超100所学校 [24] - 2021年，社区和房地产SaaS被超100个房地产社区项目采用 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司估计在户外照明和电气领域已获得超25%的全球市场份额，在家庭安全相关产品市场份额约为15%，在机器人真空吸尘器领域市场份额约为10% [12][13] - 2021年，中国跨境电商品牌约占涂鸦智能赋能产品销售额的30% [23] - 涂鸦智能赋能的物联网业务在新兴市场（如中国、其他亚洲地区、南美和中美洲）的增长率显著超过发达市场 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司计划通过私有云解决方案、高性价比智能照明物联网解决方案和行业SaaS这三个增长驱动力应对宏观环境挑战，同时优化组织结构和运营效率，平衡业务增长和盈利时间线 [18] - 2022年将继续投资研发，因全球物联网行业处于扩张阶段，公司希望成为行业巨头并制定行业标准 [18] - 2022年优先发展物联网产品价格不太高于传统产品的类别，如家庭传感器产品、家电产品、娱乐产品和运输产品，并采用蓝牙主模式解决方案帮助一些物联网产品降低成本 [38] - 2022年SaaS业务主要聚焦中国市场，针对不同SaaS细分领域制定不同策略，预计各细分领域将持续强劲增长 [39] - 2022年公司在供应链方面，利用与核心上游供应商的紧密合作关系确保产能；在营收方面，增加中国市场营收贡献、推广私有云产品Tuya Cube、聚焦PaaS产品线中的家电、户外家电、家庭安全和传感器产品 [51][52][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司面临供应链、国际物流中断和高通胀等挑战，但仍取得了不错的业绩，关键运营指标大幅增长，全球业务更加平衡 [6][17] - 高通胀可能继续抑制消费者购买力，2022年物联网消费电子行业面临挑战，但上游供应链和物流有所改善，部分电商客户有复苏迹象 [18] - 尽管行业面临挑战，但公司认为物联网市场渗透率仍较低，有巨大的增长潜力 [18] 其他重要信息 - Matter是一种集成了Home Kids、Open Threat和Zigbee 3.0技术特点的物联网协议，专注于智能家居和本地互联领域，涂鸦智能将与Matter联合开发，提升物联网产品的差异化和整体能力，并与之兼容 [48][50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 乌克兰战争后，全球品牌的跨国客户对IoT PaaS全年产出是否有重大变化 - 公司密切关注通胀和经济状况，通胀自去年第三季度加速，抑制了消费，非必需消费品受影响最大，俄乌冲突加剧了欧洲的通胀情况 [34][35] - 下游品牌客户面临上游成本高企和运输成本增加的压力，利润受损，即使货架和库存接近清空，也不愿生产产品，而是等待成本下降 [36] - 公司对2022年充满挑战的宏观环境持谨慎态度，将优先发展物联网产品价格不太高于传统产品的类别，并帮助一些物联网产品降低成本，同时维持中国PaaS业务的高增长，优化运营效率以加速实现盈亏平衡 [38] 问题2: SaaS及其他关键产品去年营收增长强劲，2022年的增长策略是什么，除酒店和商业项目外，哪些领域有增长潜力 - 2022年SaaS业务主要聚焦中国市场，针对不同SaaS细分领域制定不同策略，预计各细分领域将持续强劲增长 [39] - 酒店SaaS方面，2022年将扩大覆盖范围、获取大客户、增加软件订阅收入 [39][40] - 房地产和社区SaaS方面，2022年将发展大型中国客户，拓展行业PaaS类别，扩展新用例应用和在线能力 [41] - 商业照明SaaS方面，2023年将聚焦渗透大客户、开发增值服务、改进软硬件集成解决方案 [43] 问题3: 在当前供应链改善的环境下，毛利率前景如何 - 公司定价策略考虑行业环境、成本和终端产品销售价格，过去几年毛利率的提升得益于研发优化成本、高毛利业务收入增长和规模经济效应 [44] - 2022年供应链成本稳定，但高通胀可能给下游销售带来压力，公司计划保持IoT PaaS价格稳定，通过研发改善成本结构，增加高毛利复杂产品的收入贡献，同时SaaS业务收入贡献将进一步增加，这些都有助于扩大毛利率 [45][46] - 为应对高通胀，公司将推广高性价比的蓝牙音箱产品，这类产品毛利率较低，综合来看，预计整体毛利率将持平或略高于去年 [46] 问题4: 管理层如何看待Matter对公司整体业务的影响 - Matter是一种集成协议，聚焦智能家居和本地互联领域，有助于提高物联网在家电领域的渗透率，但面临不涵盖云连接协议、支持窄带数据传输、可能存在Zigbee协议碎片化问题、面临其他网络协议挑战以及芯片成本较高等限制 [48][49] - 公司的全套解决方案能解决各层面的碎片化问题，与Matter联合开发将加速不同品牌之间的连接，公司将调整以适应Matter推荐的协议，并建立Matter与其他协议之间的连接，提升物联网产品的差异化和整体能力，且公司将与Matter协议兼容 [49][50] 问题5: 考虑到2022年宏观经济环境下客户需求和供应链仍面临压力，公司是否有业务运营调整以降低风险 - 公司始终关注业务基本面，在充满挑战的宏观环境下，将强化产品核心价值主张、提高客户满意度和运营效率，凭借10亿美元现金储备，有能力应对短期挑战并抓住战略机遇 [51] - 供应链方面，2021年积累了管理供应链危机的经验，与核心上游供应商建立了紧密合作关系，2022年供应链危机有所缓解，公司已扩大和优化供应商名单 [51][52] - 营收策略方面，2022年将增加中国市场营收贡献、推广私有云产品Tuya Cube、聚焦PaaS产品线中的家电、户外家电、家庭安全和传感器产品，并实施高性价比智能解决方案以降低成本，提升客户体验 [52][55][56]