财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额77亿美元，核心收入增长10%，其中基础业务核心增长8.5%，呼吸测试为核心收入增长贡献150个基点 [14] - 第三季度毛利润率59.8%，运营利润率26.3%，核心运营利润率扩张50个基点 [16] - 调整后摊薄普通股每股净收益2.50美元，同比增长7%，季度自由现金流17亿美元，年初至今自由现金流52亿美元 [18] - 预计第四季度基础业务实现高个位数核心收入增长，受新冠检测业务影响，核心收入增长持平至低个位数下降，调整后运营利润率约30% [39] - 2022年全年基础业务核心收入高个位数增长预期不变，整体核心收入高个位数增长，此前预期为中个位数，全年运营利润转化率约25% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 生命科学业务 - 报告收入增长4%，核心收入增长8%，多数业务实现高个位数及以上核心收入增长 [19] - 生物工艺非新冠业务增长超20%，预计全年生物工艺业务核心收入高个位数增长 [19][20] - 生命科学仪器业务基础业务核心收入双位数增长，由SCIEX、徕卡显微系统和贝克曼库尔特生命科学引领 [24] - 基因组学业务连续季度核心收入双位数增长，阿尔德夫隆自收购以来收入同比增长超30% [26][27] 诊断业务 - 报告收入增长9.5%，核心收入增长13.5%，赛沛核心收入增长近30%，徕卡生物系统增长中两位数 [29] - 分子诊断中，赛沛非呼吸测试菜单核心收入增长约10%，呼吸测试全球PCR检测量有所缓和，但赛沛呼吸测试收入8.75亿美元超预期 [30][31] 环境与应用解决方案业务 - 报告收入增长5%，核心收入增长10.5%，水质业务增长中两位数，产品识别业务增长低个位数 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 发达市场需求强劲，北美核心收入高两位数增长，西欧核心收入高个位数增长，高增长市场核心收入中个位数增长，中国市场团队克服疫情挑战实现高个位数增长 [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布将分离环境与应用解决方案业务，成立一家上市公司，该公司在水质和产品识别市场有优势，有机会进行并购，分离后公司将更专注于科技和创新，在生命科学和诊断领域加强竞争力 [11][13] - 公司将Cytiva和颇尔生命科学合并为生物技术集团，提供端到端解决方案，扩大全球规模和客户服务范围 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队在具有挑战性的运营环境中表现出色，通过降低成本和加速投资实现了良好业绩，在多个业务中获得了市场份额 [10] - 供应链在第三季度有所改善，物流和材料供应情况好转，但部分电子元件采购仍困难 [17] - 公司对第四季度和全年业绩有明确预期，对长期可持续发展充满信心，其多元化业务组合和商业模式具有韧性 [39][41] 其他重要信息 - 公司财报发布、幻灯片演示、第三季度10 - Q表格等相关信息可在公司网站投资者板块季度收益栏目查看，电话会议音频将在网站活动与演示栏目存档至下次季度电话会议，重播至11月3日 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 生物工艺市场库存情况及全年增长动态，是否仍预计今年有10亿美元新冠疫苗业务收入 - 公司预计2022年生物工艺业务核心收入高个位数增长，非新冠业务增长超20%，新冠业务收入预计为8亿美元，低于此前预期的10亿美元 [45][49] - 未看到明显库存积压，但部分有大型新冠项目的企业库存高于正常水平，预计未来几个季度这些企业会消耗库存 [50][51] 问题2: 生物工艺非新冠业务订单增长情况 - 第三季度订单下降超20%，但前一年订单增长超50%，三年订单累计增长超20% [52] - 订单下降是市场正常化的表现，供应链改善、交货时间缩短使客户调整了订单模式，非新冠市场增长强劲且有积压订单待消化 [53][55][56] - 非新冠业务本季度订单出货比约为1.0 [57] 问题3: 明年是否会在整个产品组合中大幅提价 - 公司认为价格是可利用的杠杆，本季度提价超400个基点，高于上半年的300个基点，预计第四季度类似，并希望在新的一年保持提价势头 [57][58] 问题4: 赛沛业务是否有降低成本的策略以提升利润率 - 公司在疫情期间对产能进行了大量投资，产能和成本调整相对灵活，会根据需求进行调整 [61][62] 问题5: 公司并购漏斗的范围 - 公司并购视角广泛，不限于细胞和基因疗法，旨在对人类健康产生深远影响，并购漏斗广泛且活跃 [64] 问题6: 生物工艺业务2023年展望，包括疫苗业务收入预期是否改变 - 2023年生物工艺业务仍预计有5亿美元新冠业务机会，但会密切关注该数据 [68] - 非新冠业务将继续强劲增长，资金充足，项目活跃，目前对2023年生物工艺业务看法不变，将在1月更新信息 [69][70] 问题7: 根据当前汇率和定价假设，如何看待2023年的增量利润率 - 需等第四季度结束后再提供2023年完整信息，预计明年外汇对收入有8亿美元的不利影响，利润率转化率约为35% - 40%，具体取决于收入结构 [72][73] 问题8: 除生物工艺外，公司其他业务2023年增长预期，以及新冠检测业务和外汇情况 - 2023年基础业务（不包括新冠检测）预计中个位数以上增长，目前业务势头未显示明显放缓 [76] - 预计新冠检测业务将逐步下降，专家和客户认为到2023年底或2024年初新冠将成为地方病，检测量将从近5000万次降至约3000万次，收入从约12亿美元下降 [77] - 外汇情况动态变化，将持续关注 [78] 问题9: 公司基础业务库存情况及对2023年基础生产业务前景的影响 - 公司与客户密切合作，通过定期调查了解库存情况，认为市场不存在普遍库存积压 [80][81] - 部分大型新冠业务企业因改变生产计划取消订单导致库存较高，但这些企业有多个项目，可重新调配库存 [82][83] - 市场正在从疫情时期的紧张状态恢复正常，生物制品市场潜力大，新产品推出将推动市场增长 [84][85] 问题10: 中国各运营公司业务趋势 - 中国市场第三季度和预计第四季度均实现高个位数增长，业务广泛强劲 [87] - 诊断业务受疫情防控影响，患者量为2021年的90% - 95%，其他业务如生命科学仪器、环境与应用解决方案等需求强劲，随着患者量恢复正常，中国市场将成为未来增长动力 [88][89] 问题11: 利率上升对公司业务、资产负债表管理和资本分配优先级的影响 - 公司资产负债表无浮动债务，利率上升影响较小，可能在货币互换和利息收入方面有轻微影响，但不影响资本分配方式，仍主要将资本用于并购 [91][92] 问题12: 生命科学仪器业务需求来源、与去年同期对比及2023年展望 - 第三季度生命科学仪器业务低两位数增长，由徕卡显微系统、SCIEX和贝克曼库尔特生命科学引领 [94] - 需求来自资金充足的制药、CRO和学术研究市场，以及公司持续的创新产品推出 [95][96] - 预计市场需求在第四季度和2023年将保持强劲，具体情况将在1月更新 [97] 问题13: 供应链改善情况，哪些业务或市场缓解明显，哪些仍受限制 - 物流方面压力缓解，物流运力提升，运费下降，特别是集装箱运费 [98] - 电子元件仍有部分供应紧张，但通过公司业务系统已解决80%的问题，剩余20%仍在采取应对措施，劳动力市场仍然紧张，预计未来12 - 18个月会改善 [99][100] 问题14: 欧洲各运营公司业务情况，对2023年预期是否改变，如何应对能源问题 - 第三季度西欧业务高个位数增长，预计第四季度类似，业务漏斗强劲，但交易速度有所放缓，将密切关注2023年情况 [103][104] - 公司在欧洲主要是轻装配业务，能源密集型制造较少，已采取措施确保能源供应连续性，制定了应急计划以应对能源配给情况 [105][106] - 公司对能源成本进行了自下而上的分析，认为影响可控 [108] 问题15: 仪器业务的可见性、当前积压订单情况及业务强度的持久性 - 积压订单增加是由于需求强劲和过去18个月电子元件供应限制，预计需求在第四季度和2023年将保持强劲 [110]